O Telsey Advisory Group manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para a Restoration Hardware (NYSE: RH), com um preço-alvo estável de $290,00.
A empresa prevê que a Restoration Hardware revise sua orientação para 2024 para baixo, em linha com as tendências recentes observadas nos setores de móveis e melhorias para o lar.
A expectativa segue um padrão de redução dos gastos dos consumidores em móveis e melhorias para o lar, influenciado por um mercado imobiliário desafiador impactado por altas taxas de hipoteca.
Espera-se que os esforços da Restoration Hardware, incluindo lançamentos de novos produtos e aumento do marketing através de envios de catálogos, impulsionem algum crescimento, mas talvez não tanto quanto estimado anteriormente.
A Telsey observou uma maior ênfase em itens de liquidação nas comunicações do segundo trimestre da empresa em comparação com o ano anterior, e um novo desconto promocional oferecido nos restaurantes RH durante o fim de semana de 4 de julho.
Em resposta a essas condições de mercado, a Telsey ajustou sua estimativa de lucros para 2024 da Restoration Hardware para $7,30 por ação, abaixo dos $8,30 anteriores, o que está ligeiramente acima do consenso do FactSet de $7,28.
Isso reflete uma previsão de crescimento de vendas moderado de 4,6%, abaixo dos 6,0% anteriores. A expectativa de margem operacional revisada é agora de 12,8%, em comparação com a estimativa anterior de 13,5% e a orientação da empresa de 13%-14%.
Para o segundo trimestre de 2024, a estimativa revisada de lucro por ação (LPA) da Telsey é de $1,54, abaixo dos $1,61 anteriores, que se compara ao consenso do FactSet de $1,57. A projeção de receita foi ligeiramente reduzida para $823 milhões, representando um aumento de 2,8%, enquanto o consenso do FactSet é de $825 milhões com crescimento esperado de 3%-4%.
A empresa também prevê uma margem operacional no segundo trimestre de 11,4%, uma ligeira diminuição em relação à estimativa anterior de 11,7% e dentro da faixa de orientação da empresa de 11%-12%.
Enquanto isso, a Stifel, uma empresa de serviços financeiros, iniciou a cobertura das ações da Restoration Hardware com uma classificação de Compra e um preço-alvo de $315,00, sinalizando confiança no potencial de crescimento da empresa. Essa movimentação seguiu os resultados do primeiro trimestre de 2024 da empresa, que ficaram abaixo das expectativas, com receitas reportadas de $727 milhões e uma meta de crescimento de receita projetada de 3-4% para o segundo trimestre de 2024.
O CEO da Restoration Hardware, Gary Friedman, investiu $10 milhões em ações da empresa, aumentando sua participação para aproximadamente 25,1% das ações ordinárias em circulação da empresa.
Insights do InvestingPro
A Restoration Hardware (NYSE:RH) está navegando em um ambiente econômico desafiador, como refletido na resposta do mercado à sua saúde financeira e desempenho das ações. Com uma capitalização de mercado de $4,45 bilhões, a empresa está negociando a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 56,58, sugerindo que os investidores podem estar esperando um crescimento de lucros mais alto no futuro. No entanto, o índice P/L ajustado nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025 está em 46,08, indicando uma ligeira moderação nas expectativas de avaliação.
As tendências de receita da empresa mostram uma contração, com uma diminuição de 10,54% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, o que se alinha com a observação do Telsey Advisory Group sobre a pressão descendente nos gastos dos consumidores no setor de móveis para o lar. Apesar disso, a Restoration Hardware manteve uma robusta margem de lucro bruto de 45,0%, o que pode oferecer alguma resiliência em meio ao declínio da receita. Os analistas permanecem otimistas sobre a rentabilidade da empresa, prevendo que ela será lucrativa este ano, um sentimento apoiado por sua lucratividade nos últimos doze meses.
Os investidores que consideram a Restoration Hardware devem notar que a empresa não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento para carteiras focadas em renda. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Restoration Hardware, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e do desempenho das ações da empresa. Descubra mais Dicas do InvestingPro visitando https://www.investing.com/pro/RH, onde mais de cinco insights adicionais estão disponíveis para enriquecer sua estratégia de investimento.
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