Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou seu preço-alvo para as ações da Nike (NYSE:NKE), reduzindo-o para 96 USD dos anteriores 100 USD, mantendo a recomendação Outperform para o título. A revisão segue o anúncio feito na semana passada sobre a nomeação de Elliott Hill, um executivo experiente da Nike, como o novo CEO, a partir de 14 de outubro.
A firma de pesquisa antecipa que a liderança de Hill marcará o início de uma potencial revitalização para a Nike, projetando que essa mudança começará a tomar forma no ano fiscal de 2026. Os analistas da Telsey esperam que as estratégias iniciais de Hill sejam compartilhadas durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, programada para o final de dezembro, o que poderia reforçar a confiança dos investidores na trajetória da empresa.
A Nike teve recentemente sucesso com seus mais recentes produtos de corrida, que contribuíram para o crescimento do segmento no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. A Telsey destacou que essa recepção positiva, juntamente com a promessa de mais inovação em toda a linha de produtos nos próximos trimestres, sustenta sua classificação Outperform contínua para o gigante do vestuário esportivo.
Apesar da perspectiva positiva, a Telsey ajustou seu preço-alvo de 12 meses para 96 USD, aplicando um múltiplo preço-lucro (P/L) de aproximadamente 30 vezes à sua estimativa reduzida de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2026 de 3,20 USD, uma diminuição em relação à estimativa anterior de 3,60 USD. Esse índice P/L está alinhado com os múltiplos de negociação atuais da empresa com base nas estimativas de LPA do ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a Nike Inc (NYSE:NKE) tem sido objeto de vários ajustes de analistas após seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. O RBC Capital reduziu o preço-alvo da Nike para 82 USD, citando uma mudança de produto mais lenta do que o previsto e uma orientação descendente para o segundo trimestre. Da mesma forma, o JPMorgan revisou o preço-alvo da Nike para baixo, para 77 USD, após as projeções da empresa de uma queda de 8-10% nas vendas do segundo trimestre. Por outro lado, o TD Cowen elevou seu preço-alvo para a Nike para 78 USD, mantendo uma classificação Hold para o título.
Os resultados do primeiro trimestre da Nike mostraram um declínio de 10% na receita, mas o lucro antes de juros e impostos (EBIT) e o lucro por ação (LPA) superaram as expectativas do mercado. Em meio a essas mudanças, a empresa retirou sua orientação para o ano inteiro, permitindo que o novo CEO Elliott Hill reavalie a estratégia da empresa. A administração da Nike projetou uma diminuição de 8-10% nas vendas do segundo trimestre e uma redução de 150 pontos base na margem bruta.
Esses desenvolvimentos recentes levaram a uma abordagem cautelosa por parte dos analistas devido às incertezas em torno do desempenho de curto prazo da Nike e do realinhamento estratégico. Apesar dos desafios, a Nike permanece otimista sobre as oportunidades de longo prazo, particularmente na China. Espera-se que o novo CEO desempenhe um papel crítico na condução da estratégia da empresa daqui para frente.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Telsey Advisory Group, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Nike. O índice P/L da Nike está em 23,74, que é menor que o múltiplo P/L de 30 vezes aplicado pela Telsey para o cálculo do seu preço-alvo. Isso sugere que a ação pode estar sendo negociada a uma avaliação mais atrativa do que as projeções futuras dos analistas.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Nike, tendo aumentado seu dividendo por 22 anos consecutivos e mantido pagamentos por 41 anos. Isso demonstra o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, o que pode ser atraente para investidores de longo prazo, apesar da recente redução do preço-alvo.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q4 de 2024 foi de 51,36 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 44,68%. Esses números sublinham a substancial presença de mercado e a rentabilidade da Nike, alinhando-se com a visão otimista da Telsey sobre o potencial de revitalização da empresa sob nova liderança.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a Nike, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e das dinâmicas de mercado.
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