Na quinta-feira, a Oppenheimer ajustou seu preço-alvo para a Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER) de 95,00$ para 85,00$, mantendo a classificação de Outperform para as ações da empresa. A revisão reflete uma previsão mais moderada para as reservas de Mobilidade da Uber, embora isso seja parcialmente compensado por reservas e margens de Entrega melhores do que o esperado.
A administração destacou uma mudança para opções de Mobilidade e geografias mais acessíveis, aumento nos custos de seguro levando a tarifas mais altas e uma queda no uso nos fins de semana. Além disso, houve uma desaceleração notável na frequência de uso, crescendo +3% ano a ano em comparação com +6% no segundo trimestre.
Apesar desses desafios, há desenvolvimentos positivos para o gigante do transporte por aplicativo. O programa de assinatura Uber One teve um aumento significativo, com um crescimento de 70% ano a ano, e está em trajetória para atingir 35 milhões de membros até o final de 2025. Esse crescimento enfatiza a vantagem da Uber como pioneira no mercado.
A análise da firma sugere que a Uber continuará encontrando oportunidades para colaborar com fabricantes de equipamentos originais (OEMs) para seus serviços de robotáxi previstos. As previsões financeiras para os próximos anos foram ajustadas, com as Reservas Brutas de Mobilidade (GB) esperadas para aumentar 17% ano a ano no ano fiscal de 2025, e as Reservas Brutas de Entrega previstas para aumentar 19% e 14% nos anos fiscais de 2025 e 2026, respectivamente. O EBITDA total está projetado para crescer 32% e 27% ano a ano para os mesmos períodos.
O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 16x do EBITDA previsto da Uber para o ano fiscal de 2026, representando um prêmio de 16% em comparação com seus pares. Essa avaliação é sustentada pela expectativa de que o EBITDA da Uber crescerá 13% mais rápido do ano fiscal de 2024 a 2026 em comparação com seus concorrentes. O preço-alvo atual sugere que as ações da Uber estão sendo negociadas a aproximadamente 14 vezes o EBITDA projetado para o ano fiscal de 2026.
Em outras notícias recentes, a Uber Technologies Inc. superou as previsões de lucro do terceiro trimestre, apesar de experimentar seu crescimento mais lento em reservas brutas em mais de um ano. A empresa relatou um lucro no terceiro trimestre que excedeu as expectativas de Wall Street, com as reservas brutas do trimestre aumentando 16,1% para 40,97 bilhões$. A receita total da Uber para o terceiro trimestre foi de 11,19 bilhões$, superando as projeções dos analistas de 10,98 bilhões$. O lucro líquido da Uber para o trimestre foi de 2,61 bilhões$, que incluiu um ganho antes de impostos de 1,7 bilhão$ dos investimentos em ações da empresa.
Diante da concorrência da possível entrada da Tesla (NASDAQ:TSLA) no mercado de compartilhamento de viagens, a BTIG manteve sua classificação de Compra para a Uber, vendo uma parceria entre empresas de compartilhamento de viagens e desenvolvedores de veículos autônomos (AV) como uma estratégia eficiente em termos de capital. Enquanto isso, a BofA Securities aumentou seu preço-alvo para as ações da Uber, antecipando um forte desempenho no terceiro trimestre. O Erste Group elevou a classificação das ações da Uber de Manter para Comprar, refletindo confiança no potencial da empresa para aumentos significativos de receita, lucro operacional e lucro líquido nos próximos trimestres.
A Uber também tem explorado oportunidades de crescimento além de seu negócio principal de compartilhamento de viagens, incluindo possíveis conversas de aquisição com a Expedia Group Inc. Apesar de enfrentar desafios legais, como processos alegando classificação incorreta de motoristas como contratados independentes, a resiliência e adaptabilidade da Uber são evidentes. O portfólio diversificado da empresa, incluindo serviços de frete, entrega e transporte por aplicativo em vários mercados globais, tem proporcionado uma proteção contra riscos específicos do setor.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro e a posição de mercado da Uber alinham-se com a perspectiva otimista da Oppenheimer. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da Uber permanece forte, com um aumento de 15,93% no trimestre mais recente. Esse crescimento suporta as expectativas do analista para a expansão contínua nas reservas de Mobilidade e Entrega.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Uber é um "Jogador proeminente na indústria de Transporte Terrestre" e mostrou um "Alto retorno no último ano", com um retorno total de preço de um ano de 83,53%. Esses fatores reforçam a liderança de mercado da Uber e o potencial para crescimento futuro, conforme discutido no artigo.
A perspectiva de lucratividade da empresa é positiva, com as Dicas do InvestingPro observando que "O lucro líquido deve crescer este ano" e "Os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano". Isso se alinha com a menção do artigo sobre as projeções de crescimento do EBITDA ajustado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Uber, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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