WEST PALM BEACH, Flórida - A Elliott Investment Management LP elogiou hoje a Texas Instruments (NASDAQ: TXN) por sua atualização de alocação de capital, que enfatiza a dedicação da empresa em aumentar o fluxo de caixa livre por ação. Em uma apresentação, a Texas Instruments delineou uma estratégia para forte geração de fluxo de caixa livre, projetando US$ 12 por ação até 2026. A empresa também anunciou um plano flexível de despesas de capital a partir de 2026, que se alinha com as recomendações de Elliott de uma carta de 28 de maio ao Conselho da Texas Instruments.
A declaração do sócio-gerente da Elliott, Jesse Cohn, e do sócio Jason Genrich elogiou o compromisso da TI com o valor para os acionistas e sua estratégia de expandir a capacidade de semicondutores nos EUA. A Elliott, que administra cerca de US$ 69,7 bilhões em ativos em 30 de junho de 2024, expressou apreço pelo diálogo contínuo com a TI e viu o evento de gestão de capital como um passo em direção ao valor para o acionista a longo prazo.
A apresentação da Texas Instruments hoje não se concentrou apenas nas projeções financeiras futuras, mas também confirmou seu plano modular de despesas de capital (capex). Essa abordagem permite o ajuste dinâmico do capex em resposta às mudanças nas condições do mercado, um movimento que Elliott apoia.
A Elliott Investment Management, fundada em 1977, é um dos fundos mais antigos sob gestão contínua. Seus investidores incluem uma variedade de partes interessadas institucionais e individuais, como planos de pensão, fundos soberanos e indivíduos de alto patrimônio líquido.
Este relatório é baseado em uma declaração de comunicado de imprensa da Elliott Investment Management LP sobre a estratégia financeira da Texas Instruments e a colaboração contínua entre as duas entidades.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments (TI) prevê um aumento significativo no fluxo de caixa livre até 2026, com estimativas variando de US$ 8 a US$ 12 por ação. Essa projeção supera a estimativa de consenso dos analistas de US$ 6,91 e marca uma recuperação de uma queda anterior. A estratégia de crescimento da empresa de semicondutores inclui a construção de três novas instalações e uma expansão de sua capacidade de produção de 300 mm.
O Bernstein SocGen Group manteve uma classificação de desempenho inferior para a TI, citando possíveis cortes de capex de longo prazo e preocupações com questões estruturais de longo prazo. O Deutsche Bank reiterou sua classificação Hold na TI, esperando que a próxima chamada de atualização de gerenciamento de capital fora do ciclo da empresa aborde as preocupações dos investidores sobre a escala dos planos de expansão da TI.
O Citi também manteve sua classificação neutra para as ações da TI, aguardando uma possível recuperação nas margens da empresa. A empresa garantiu até US$ 1,6 bilhão em financiamento da Lei de Chips e Ciência dos EUA para a construção de novas instalações. Esses desenvolvimentos recentes destacam os investimentos estratégicos e o desempenho financeiro da empresa.
InvestingPro Insights
A Texas Instruments (NASDAQ: TXN) esteve recentemente no centro das atenções após o endosso da Elliott Investment Management LP à sua estratégia de alocação de capital. À luz desse desenvolvimento, os dados e dicas do InvestingPro oferecem informações adicionais que podem ser valiosas para as partes interessadas e potenciais investidores.
Dados do InvestingPro indicam que a Texas Instruments tem uma capitalização de mercado de US$ 183,99 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria de semicondutores. A empresa é negociada a uma relação P/L de 34,65, sugerindo uma avaliação premium em comparação com alguns pares. Esse alto múltiplo de ganhos é ecoado pelo índice P/L ajustado para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, que é de 35,48.
Na frente operacional, a Texas Instruments demonstrou forte lucratividade com uma margem de lucro operacional de 36,17% no mesmo período. No entanto, vale a pena notar que a receita teve um declínio, com uma variação de -14,5% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Isso é consistente com as expectativas dos analistas de um declínio nas vendas no ano atual, uma visão que se alinha com a projeção da empresa de forte geração de fluxo de caixa livre, apesar de um ambiente de vendas potencialmente desafiador.
O compromisso da empresa com o retorno aos acionistas é evidente, já que a Texas Instruments aumentou seus dividendos por 20 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos de 2,59% nos dados mais recentes. Além disso, o InvestingPro Tips destaca que a empresa manteve o pagamento de dividendos por notáveis 54 anos consecutivos, ressaltando sua estabilidade financeira e confiabilidade como um investimento gerador de renda.
Para aqueles que buscam um mergulho mais profundo na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Texas Instruments, o InvestingPro oferece uma variedade de dicas adicionais. A partir de agora, existem mais 16 dicas do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma análise abrangente para investidores que valorizam pesquisas detalhadas. Essas dicas podem ser acessadas por meio da plataforma dedicada do InvestingPro na https://www.investing.com/pro/TXN, oferecendo um conjunto robusto de ferramentas para a tomada de decisões informadas no cenário de investimentos.
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