Truist aumenta preço-alvo das ações da Deere e mantém a etiqueta de compra

A Truist Securities ajustou sua perspectiva para a Deere & Company (NYSE: DE), aumentando o preço-alvo de US$ 439 para US$ 443 e mantendo uma classificação de compra para as ações. Esse ajuste ocorre depois que as ações da Deere experimentaram um aumento de 7%, superando o aumento de 2% do S&P 500, após os lucros do terceiro trimestre da empresa superarem as estimativas de LPA de consenso em 10%. Os ganhos positivos foram atribuídos a vendas e margens agrícolas mais fortes.

A Deere divulgou lucros no terceiro trimestre que não apenas superaram as expectativas em 10%, mas também superaram as estimativas de consenso em 16% ao excluir cerca de US$ 0,35 por ação em custos únicos de reestruturação. Apesar de uma redução nas projeções de fluxo de caixa operacional (OCF) para entre US$ 6,0 bilhões e US$ 6,5 bilhões, dos US$ 7,0 a US$ 7,25 bilhões estimados anteriormente, a Deere manteve sua orientação de lucro líquido em US$ 7,0 bilhões. A empresa manteve estável sua orientação de vendas para Produção e Agricultura de Precisão e Agricultura Pequena e Grama, mas aumentou as previsões de preços para o ano fiscal de 2024 para 2%, de 1,5%.

O analista destacou o desempenho robusto da margem da Deere e sua capacidade de manter a orientação em meio ao declínio das vendas de primeira linha e cortes de produção. Apesar de antecipar cortes severos de produção no quarto trimestre, a Deere não alterou sua previsão anual de cortes na produção agrícola, sugerindo que a empresa está chegando ao fim de tais reduções. A Deere também observou tendências positivas de preços na América do Norte e na Europa, com um modesto aumento de preços para o Brasil no trimestre, revertendo os descontos anteriores.

O programa de pedidos antecipados da Deere para equipamentos de 2025, que inclui pulverizadores e plantadores, caiu dois dígitos em relação aos níveis de pico do ano anterior. No entanto, a empresa anunciou um aumento de preço de 2 a 3% para este equipamento.

A Truist Securities prevê que, apesar do potencial de queda das vendas na faixa percentual de um dígito alto a baixo adolescente no ano fiscal de 2025, a Deere pode ver benefícios de vários fatores. Isso inclui a ausência de aproximadamente US$ 2 bilhões em ventos contrários às vendas devido a cortes de produção, redução de ineficiências gerais e economia de custos com as recentes medidas de simplificação.

A Deere está passando por uma reestruturação que inclui um encargo de US$ 150 milhões, com US$ 124 milhões contabilizados no terceiro trimestre de 2024 e o restante esperado no início de 2025, com o objetivo de reduzir sua força de trabalho assalariada global em uma porcentagem de um dígito. Prevê-se que essa estratégia gere US$ 230 milhões em economia de taxa de execução.

InvestingPro Insights

À medida que a Deere & Company (NYSE:DE) navega por um cenário de mercado dinâmico, os dados e dicas do InvestingPro fornecem um mergulho mais profundo na saúde financeira e no desempenho das ações da empresa. Com uma capitalização de mercado robusta de US$ 102,86 bilhões e uma relação P/L de 11,97, a empresa está sendo negociada a uma baixa relação preço/lucro em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo. Isso pode indicar que a ação está subvalorizada em comparação com seu potencial de ganhos. Além disso, a Deere manteve seus pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando o compromisso de devolver valor aos acionistas, e aumentou seus dividendos por 3 anos consecutivos, com uma taxa de crescimento de dividendos de 17,6% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023.

As dicas do InvestingPro destacam que a Deere é um player proeminente na indústria de máquinas, o que é relevante considerando as recentes tendências positivas de preços da empresa e os esforços de reestruturação com o objetivo de simplificar as operações. Apesar dos analistas anteciparem um declínio nas vendas no ano atual, o forte retorno da Deere nos últimos cinco anos e um retorno significativo na última semana de 7,87% refletem a confiança dos investidores e a resiliência da empresa. Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/DE, oferecendo informações valiosas para potenciais investidores.

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