Na terça-feira, a Truist Securities manteve sua posição positiva sobre as ações da PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), reiterando a classificação de Compra e o preço-alvo de 25,00 USD. O analista da firma destacou o Dia do Investidor G2E, observando os promissores indicadores de desempenho inicial da ESPN Bet e o potencial para contribuições significativas de EBITDA do segmento Interativo até 2026.
Os resultados pré-divulgados do terceiro trimestre foram vistos como geralmente alinhados com as expectativas, apesar de um EBITDA de Varejo mais fraco, o que era de certa forma esperado. As perdas Interativas menores do que o esperado foram vistas como um contraponto positivo.
Durante o Dia do Investidor G2E, a PENN Entertainment forneceu insights sobre suas próximas estratégias, enfatizando particularmente o desenvolvimento da ESPN Bet e da divisão Interativa. A empresa espera que essas áreas se tornem contribuintes consideráveis de EBITDA nos próximos anos.
Os números pré-divulgados do terceiro trimestre indicaram que o EBITDA de Varejo está projetado para ficar entre 465-475 milhões USD, o que é ligeiramente abaixo da estimativa média de 470 milhões USD tanto da empresa quanto dos analistas de mercado. Essa queda foi atribuída a taxas de retenção menos favoráveis no Nordeste e declínios de volume no Sul, impactados por condições climáticas e interrupções de construção.
Além disso, a empresa recebeu um benefício de 14 milhões USD em receitas de seguros no terceiro trimestre de 2023, o que tornará as comparações ano a ano mais desafiadoras. Apesar desses contratempos, a administração garantiu que a saúde do consumidor permanece estável.
A perda esperada de EBITDA do segmento Interativo para o terceiro trimestre está prevista entre 90 milhões USD e 100 milhões USD, mais favorável do que as perdas antecipadas de 125 milhões USD a 128 milhões USD pelos analistas e a própria orientação anterior da empresa de uma perda de 115 milhões USD a 135 milhões USD.
A melhoria no desempenho do segmento Interativo foi atribuída a uma retenção mais favorável e mix de apostas combinadas, juntamente com despesas promocionais reduzidas. Acredita-se que o lançamento atrasado da PENN no mercado de apostas esportivas online de Nova York até o quarto trimestre não tenha impactado significativamente os ganhos do terceiro trimestre, dada a abordagem cautelosa da empresa ao entrar no estado de alta tributação.
Os detalhes completos do desempenho do terceiro trimestre da PENN Entertainment serão divulgados, e uma teleconferência de resultados está agendada para quinta-feira, 7 de novembro.
Em outras notícias recentes, a PENN Entertainment Inc tem sido o foco de várias firmas de análise. O Deutsche Bank manteve a classificação de Manter para as ações da PENN com um preço-alvo consistente de 20,00 USD, enquanto a Stifel também reiterou a classificação de Manter com o mesmo preço-alvo. A Barclays reafirmou a classificação de Sobrepeso para as ações, mantendo um preço-alvo de 23,00 USD. Essas classificações seguiram o evento do Dia do Investidor da PENN e o anúncio dos resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa.
A PENN reportou um trimestre recorde para receita líquida de jogos em seu segmento Interativo e receita de varejo do segundo trimestre de 1,4 bilhão USD com um EBITDAR ajustado de 497 milhões USD. A divisão Interativa da empresa, ativa em 19 jurisdições com quase 4 milhões de usuários únicos, viu uma redução na perda trimestre a trimestre. A PENN planeja introduzir um aplicativo independente de iCasino até o início de 2025 e visa gerar fluxo de caixa positivo da unidade Interativa até 2026.
A empresa também apresentou seu novo Diretor de Tecnologia, Aaron LaBerge, que delineou planos para melhorias de produtos e expansão de mercado. Além disso, a PENN anunciou uma próxima integração entre a ESPN BET e o aplicativo ESPN programada para novembro. Esses desenvolvimentos recentes demonstram o compromisso da PENN com sua estratégia digital e parcerias.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida pela Truist Securities, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da PENN Entertainment. A capitalização de mercado da empresa está em 2,78 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de jogos. Apesar da perspectiva positiva para a ESPN Bet e o segmento Interativo, as Dicas do InvestingPro destacam que a PENN opera com uma carga de dívida significativa e atualmente não é lucrativa, com um índice P/L negativo de -7,46 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
A receita da empresa para o mesmo período foi de 6,28 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 38,54%. No entanto, o crescimento da receita mostrou um leve declínio de -4,18% ano a ano, alinhando-se com o EBITDA de Varejo mais fraco mencionado no artigo. O EBITDA dos últimos doze meses foi de 485,6 milhões USD, embora seja importante notar um declínio no crescimento do EBITDA de -67,22%, o que pode explicar o foco da empresa no crescimento futuro através de seu segmento Interativo.
As Dicas do InvestingPro também indicam que os analistas não antecipam que a empresa seja lucrativa este ano, o que ressalta a importância das potenciais contribuições de EBITDA do segmento Interativo até 2026, como destacado no artigo. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a PENN Entertainment, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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