Na quarta-feira, o UBS aumentou seu preço-alvo para as ações da Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT) para US$ 415, ante a meta anterior de US$ 400, mantendo uma classificação de "Compra" para as ações. A revisão ocorre no momento em que a empresa continua a exibir um forte crescimento de receita, juntamente com melhorias nas métricas de lucratividade.
A gigante do streaming de música registrou um aumento de receita ano a ano de 21%, o que foi consistente com as estimativas do UBS e seu desempenho no quarto trimestre. As margens brutas tiveram um aumento significativo de aproximadamente 370 pontos-base em relação ao ano anterior, atingindo 29,2%, superando a expectativa do UBS de 28,1%.
Esse crescimento foi atribuído principalmente aos avanços no setor de música, que também contribuíram para uma receita operacional maior do que o previsto de € 266 milhões, em comparação com a estimativa do UBS de € 222 milhões.
O resultado positivo foi alcançado apesar de um aumento nos encargos sociais não monetários. As perspectivas do Spotify para o terceiro trimestre sugerem uma continuação de mais de 20% de crescimento da receita quando ajustada para câmbio, com uma expansão mais forte da margem bruta e um aumento na geração de fluxo de caixa livre (FCF).
O analista do UBS destacou que, com os aumentos contínuos de preços e o desempenho de margem melhor do que o esperado, o Spotify provavelmente alcançará um crescimento de receita anual de 20% e um aumento de lucro bruto de 37%, acima dos 33% previstos anteriormente.
Além disso, projeta-se que o FCF da empresa atinja € 1,7 bilhão, um aumento significativo em relação à estimativa anterior de € 1,4 bilhão e um aumento substancial em relação aos € 0,7 bilhão em 2023.
Em outras notícias recentes, o Spotify Technology SA foi objeto de várias análises de analistas, após seu recente desempenho financeiro. O lucro por ação da gigante do streaming de música no segundo trimestre atingiu € 1,33, superando as estimativas de consenso em 33%. O Spotify também relatou um aumento de receita de 20% ano a ano, com as margens brutas melhorando para 29,2%, de 24,1%.
A CFRA elevou o preço-alvo do Spotify para US$ 375, citando o crescimento da receita e a expansão das margens como fatores-chave. A Evercore ISI também aumentou o preço-alvo do Spotify de US$ 340 para US$ 420, mantendo uma classificação de desempenho superior com base nos fortes resultados do segundo trimestre.
A KeyBanc Capital Markets, por outro lado, manteve uma classificação Overweight no Spotify e aumentou o preço-alvo das ações de US$ 410,00 para US$ 420,00, refletindo a confiança na trajetória financeira da empresa.
Apesar dessas perspectivas positivas, o Citi manteve uma postura neutra no Spotify, com um preço-alvo de US$ 310,00, após resultados mistos no segundo trimestre. A empresa observou que, embora as margens brutas e o lucro operacional tenham superado os números previstos, as receitas ficaram ligeiramente abaixo das expectativas do mercado.
Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos do Spotify para expandir seus serviços e melhorar seu desempenho financeiro. As perspectivas futuras da empresa serão monitoradas de perto por investidores e observadores do mercado, especialmente à luz das orientações fornecidas para o próximo trimestre.
InvestingPro Insights
Seguindo o preço-alvo atualizado do UBS para Spotify Technology SA (NYSE:SPOT), InvestingPro fornece informações adicionais que podem ser de interesse para os investidores. Com um valor de mercado de US$ 65,85 bilhões e um notável crescimento de receita ano a ano de 14,31%, o Spotify demonstra uma forte posição no mercado. Apesar de uma relação P/L desafiadora de -545,09, o que indica altas expectativas dos investidores para ganhos futuros, a margem de lucro bruto da empresa tem sido saudável em 26,63% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.
As dicas do InvestingPro sugerem que o Spotify detém mais caixa do que dívidas, sinalizando um balanço robusto, e o lucro líquido deve crescer este ano, alinhando-se com as perspectivas do UBS sobre a lucratividade da empresa. Além disso, as ações do Spotify tiveram um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 12,23% e um notável retorno de 102,05% no ano passado, refletindo a forte confiança dos investidores.
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