Na sexta-feira, o UBS iniciou a cobertura das ações da Teradata Corporation (NYSE:TDC), um provedor de análise de dados em nuvem, com uma classificação de venda e um preço-alvo de US$ 32,00. O início ocorre quando a empresa antecipa possíveis riscos negativos para a orientação financeira futura da empresa.
O analista do UBS apontou a migração de clientes como uma preocupação significativa, observando que a maioria das verificações de clientes indica uma mudança do Teradata nos próximos 6 a 24 meses ou mais.
Essa transição do cliente pode desafiar a meta de receita recorrente anual (ARR) da nuvem da Teradata de US$ 1 bilhão e a meta de fluxo de caixa livre (FCF) de US$ 450 milhões até o ano civil de 2025. As projeções da empresa estão ligeiramente abaixo do consenso, estimando um ARR de nuvem de US$ 935 milhões e FCF de US$ 405 milhões.
Apesar do movimento estratégico da Teradata em direção ao VantageCloud Lake, o UBS destacou uma tendência do setor em direção a uma arquitetura de data lake/lakehouse mais aberta que pode interromper o mercado tradicional de data warehouse da Teradata. Essa mudança pode impactar ainda mais a avaliação da Teradata, que atualmente é cerca de 9 vezes o FCF projetado para o CY25.
O pivô da Teradata está sendo observado de perto, pois a empresa pretende se adaptar às crescentes demandas do mercado. No entanto, a possível mudança arquitetônica no setor representa um risco para o modelo de negócios e a posição de mercado existentes da Teradata. O preço-alvo do UBS reflete uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho das ações, aguardando mais clareza sobre esses desenvolvimentos.
Em outras notícias recentes, a Teradata Corp anunciou a visualização privada de sua carga de trabalho de IA/ML, Teradata AI Unlimited, agora integrada ao Microsoft Fabric. Essa colaboração visa fornecer aos cientistas e desenvolvedores de dados acesso sob demanda e sem atrito a ferramentas e recursos de IA no ecossistema da Microsoft.
Na frente financeira, a TD Cowen manteve uma classificação 'Hold' para as ações da Teradata, mas reduziu o preço-alvo de US$ 46,00 para US$ 40,00 após uma contração de 1% na receita recorrente anual (ARR) relatada nos resultados do primeiro trimestre da empresa.
Paralelamente, o BofA Securities rebaixou a Teradata de 'Neutro' para 'Underperform', citando preocupações com a execução de curto prazo da empresa e as revisões negativas de estimativas em andamento.
A RBC Capital também reduziu seu preço-alvo para a Teradata para US$ 44,00, mantendo uma classificação de 'Desempenho do Setor'.
A Evercore ISI, no entanto, apesar de reduzir seu preço-alvo para a Teradata para US$ 46,00, manteve uma classificação de 'Outperform' para as ações. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes relacionados ao Teradata.
InvestingPro Insights
À medida que a Teradata Corporation (NYSE:TDC) enfrenta os desafios descritos pelo UBS, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem um instantâneo da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 3,36 bilhões e uma alta relação P/L de 80,92, a avaliação da Teradata reflete as expectativas dos investidores para o crescimento futuro dos lucros. No entanto, com um crescimento modesto da receita de 2,65% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a trajetória de crescimento da empresa está sob escrutínio.
As dicas do InvestingPro destacam que a estratégia agressiva de recompra de ações da administração e a expectativa de crescimento do lucro líquido este ano podem ser sinais positivos para os investidores. Além disso, o alto rendimento dos acionistas da empresa e uma avaliação que implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre são aspectos que podem atrair investimentos, apesar das ações terem sofrido um impacto significativo nos últimos seis meses, com uma queda de 28,35%. Vale ressaltar que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, um fator que pode influenciar o sentimento dos investidores.
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