Na sexta-feira, o UBS rebaixou a Yunnan Energy New Material Co Ltd (002812:CH) de Compra para Neutro, apesar de aumentar o preço-alvo de 35,00 RMB para 37,00 RMB. O ajuste ocorre após uma significativa valorização de aproximadamente 40% no preço das ações da empresa desde setembro.
A Yunnan Energy divulgou recentemente seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024, reportando um lucro líquido de 152 milhões de RMB, o que representa um aumento de 15% em relação ao trimestre anterior, mas uma queda de 80% em comparação com o mesmo período do ano passado. O lucro líquido da empresa nos primeiros nove meses de 2024 correspondeu a 65% das estimativas de consenso, ficando abaixo da média dos últimos três anos de 77%, e não atendeu às expectativas do mercado.
Após os resultados financeiros, o UBS revisou suas previsões de lucro por ação (LPA) para 2024 a 2026, reduzindo-as em 27% a 56%. As revisões foram feitas para considerar as expectativas de preços médios de venda (ASP) e lucro bruto por metro quadrado (LB/m²) mais baixos para os produtos separadores da empresa.
A Yunnan Energy está atualmente negociando a 1,2 vezes seu valor contábil projetado para 2025 (P/VC), o que está abaixo da média do setor de 1,8 vezes. O UBS acredita que essa avaliação é justificada, dado que o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) projetado da empresa para 2025 a 2026 é estimado em 6%, em comparação com a média do setor de 10%.
A avaliação da firma reflete uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho financeiro da empresa em relação aos seus pares do setor.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise do UBS, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Yunnan Energy New Material Co Ltd. A capitalização de mercado da empresa é de 4,67 bilhões de dólares, com um índice P/L de 44,3, indicando que os investidores estão pagando um prêmio pelos lucros da empresa. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro de que a empresa está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado".
Apesar do recente rebaixamento, a Yunnan Energy mostrou alguns indicadores financeiros positivos. A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 1,48 bilhão de dólares, com um lucro bruto de 315,11 milhões de dólares. No entanto, o crescimento da receita foi negativo, com uma queda de 16,05% no mesmo período, apoiando a postura cautelosa do UBS.
Uma dica do InvestingPro observa que a Yunnan Energy é uma "Jogadora proeminente na indústria de Químicos", o que pode explicar a alta avaliação apesar dos recentes desafios financeiros. No entanto, outra dica alerta que a empresa está "Queimando caixa rapidamente", o que pode ser uma preocupação para os investidores considerando as previsões de lucros reduzidas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais sobre a Yunnan Energy New Material Co Ltd, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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