Vivid Seats simplifica estrutura corporativa e elimina ações de classe dupla

Publicado 20.10.2025, 08:21
Vivid Seats simplifica estrutura corporativa e elimina ações de classe dupla

CHICAGO - A Vivid Seats Inc. (NASDAQ:SEAT) anunciou na segunda-feira que firmou um Acordo de Simplificação Corporativa para eliminar sua estrutura de corporação C com parceria guarda-chuva de classe dupla e encerrar seu Acordo de Recebimento Fiscal. A empresa, que atualmente negocia próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 10,55 e viu suas ações caírem 88% no acumulado do ano, segundo dados do InvestingPro, está fazendo movimentos estratégicos para otimizar suas operações.

Sob o acordo, a Vivid Seats emitirá 403.022 ações ordinárias Classe A em troca do encerramento do Acordo de Recebimento Fiscal. A transação elimina US$ 6 milhões em pagamentos em dinheiro que seriam devidos no primeiro trimestre de 2026 e deve resultar em economias de até US$ 180 milhões ao longo da vida útil para a empresa. Esta medida é particularmente significativa considerando o substancial endividamento da empresa de US$ 406,62 milhões e índice de liquidez corrente de 0,72, conforme revelado pela análise do InvestingPro.

O marketplace de ingressos espera reduzir seus pagamentos anuais de impostos em caixa para aproximadamente US$ 3 milhões, com impostos futuros resultando principalmente de receitas geradas em jurisdições estrangeiras. A empresa também prevê cerca de US$ 1 milhão em economias anuais com a redução de custos de conformidade e relatórios financeiros associados à estrutura simplificada de ações.

"Este acordo resulta em economias de caixa no curto prazo, enquanto melhora nosso perfil de fluxo de caixa a longo prazo com substancial amortização fiscal compensando a receita doméstica no futuro previsível", disse Stan Chia, Diretor Executivo da Vivid Seats, segundo o comunicado à imprensa.

Como parte da transação, as antigas partes do Acordo de Recebimento Fiscal trocarão todas as ações ordinárias Classe B da Vivid Seats por ações Classe A na base de uma por uma. Após a conclusão, a Vivid Seats terá aproximadamente 10,7 milhões de ações ordinárias Classe A em circulação.

Um comitê especial do Conselho de Administração da Vivid Seats, composto exclusivamente por diretores independentes e desinteressados, aprovou o acordo. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP atuou como assessor jurídico do comitê especial, enquanto Latham & Watkins LLP assessorou a Hoya Topco, LLC.

Fundada em 2001, a Vivid Seats opera um marketplace online de ingressos conectando fãs a eventos ao vivo em toda a América do Norte, gerando receita anual de US$ 694,01 milhões. Enquanto a análise do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente subvalorizadas, assinantes podem acessar mais de 15 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente para insights mais profundos sobre a saúde financeira e potencial de crescimento da empresa.

Em outras notícias recentes, a Vivid Seats Inc. divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando resultados mistos. A empresa superou ligeiramente as expectativas de lucro por ação com um LPA de -US$ 0,03 em comparação com os -US$ 0,0345 previstos. No entanto, ficou abaixo das estimativas de receita, reportando US$ 143,57 milhões contra os US$ 152,04 milhões previstos. Este desempenho ocorre em meio a um cenário competitivo desafiador, como destacado pela decisão da Canaccord Genuity de rebaixar a Vivid Seats de Compra para Manutenção. O rebaixamento foi acompanhado por uma redução significativa no preço-alvo de US$ 80,00 para US$ 23,00, após um declínio notável no valor bruto de pedidos do marketplace. Enquanto isso, a Benchmark manteve sua classificação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 26,00, mesmo com a StubHub, uma concorrente importante, se preparando para seu IPO. O IPO foi reportadamente "20 vezes supersubscrito", marcando um momento crucial na indústria de venda de ingressos. Esses desenvolvimentos destacam as pressões competitivas que a Vivid Seats enfrenta no mercado atual.

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