O Wells Fargo manteve sua classificação Overweight para a Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO), com o preço-alvo sendo aumentado de 2.100 para 2.200 dólares.
A instituição prevê benefícios significativos para a empresa a partir de potenciais estratégias de precificação. O analista do Wells Fargo observou que a Fair Isaac poderia ver um aumento de 200 milhões de dólares na receita até o ano fiscal de 2025, o que equivaleria a um aumento de 11% na receita e 23% no lucro por ação (LPA), caso a empresa ajuste o preço de seu score de crédito para hipotecas para 5,00 dólares.
A Fair Isaac, conhecida por seus scores FICO, tem uma posição dominante no mercado, com suas pontuações de crédito sendo a principal medida em mais de 95% das securitizações.
A empresa manteve preços estáveis por quase três décadas e, como os scores FICO representam uma pequena parte dos custos de fechamento de hipotecas para o consumidor, o Wells Fargo vê potencial para a empresa aumentar os preços no setor de hipotecas e em outras áreas.
A instituição financeira ajustou suas previsões de crescimento de receita da Fair Isaac para os anos fiscais de 2025 e 2026 para 22% e 18%, respectivamente, acima dos 17% e 16% anteriores. Este ajuste é baseado na suposição de que a Fair Isaac aumentará o preço de seu score para hipotecas para 5,00 dólares no ano calendário de 2025 e para 6,50 dólares em 2026, juntamente com ações adicionais de precificação nos setores automotivo e de cartões de crédito.
Apesar de ser negociada a um múltiplo elevado - 66 vezes o lucro por ação projetado para 2025 - o Wells Fargo vê uma oportunidade para a Fair Isaac quadruplicar seu LPA nos próximos cinco anos. O novo preço-alvo de 2.200 dólares sugere um potencial de alta de 13%.
Este alvo é ainda suportado por uma análise de fluxo de caixa descontado, que projeta uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 18% na receita e uma CAGR de 24% no EBITDA de 2023 a 2030.
Em outras notícias recentes, a Fair Isaac Corporation, também conhecida como FICO, reportou um aumento significativo em sua receita do terceiro trimestre de 2024, com um crescimento de 12% para 448 milhões de dólares em comparação com o ano anterior. O lucro líquido GAAP mostrou uma leve queda de 2%, fixando-se em 126 milhões de dólares, enquanto o lucro líquido não-GAAP aumentou 9%, alcançando 156 milhões de dólares. A FICO também reportou um fluxo de caixa livre recorde de 206 milhões de dólares para o trimestre, marcando um aumento de 69% em relação ao ano anterior.
O segmento de Scores da empresa viu um aumento de receita de 20%, impulsionado principalmente por B2B e originações de hipotecas, enquanto o segmento de Software cresceu 5%, impulsionado pelo software SaaS. A FICO também anunciou uma nova autorização para recompra de ações de até 1 bilhão de dólares.
Em termos de expectativas futuras, a FICO está projetando um lucro líquido GAAP de 500 milhões de dólares, com lucro por ação de 19,90 dólares, e um lucro líquido não-GAAP previsto em 582 milhões de dólares, com lucro por ação de 23,16 dólares. A FICO recebeu uma classificação Outperform da Oppenheimer e uma classificação Neutral da UBS, indicando uma visão equilibrada das perspectivas da empresa.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) e o potencial para aumentos de preços, conforme destacado pelo Wells Fargo, são ainda mais respaldados por dados financeiros recentes e insights do InvestingPro. As impressionantes margens de lucro bruto da empresa, observadas como uma Dica do InvestingPro, alinham-se com a margem de lucro bruto reportada de 79,35% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esta robusta rentabilidade sublinha o poder de precificação da FICO no mercado de pontuação de crédito.
O crescimento da receita da empresa de 12,28% no mesmo período, juntamente com um crescimento do EBITDA de 14,25%, reflete sua contínua expansão e melhorias de eficiência. Essas métricas apoiam as projeções otimistas de crescimento de receita do Wells Fargo para os próximos anos.
O desempenho das ações da FICO tem sido notável, com um retorno total de preço de 123,77% em um ano e um retorno de 54,94% em seis meses. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro que destaca o forte retorno da empresa no último ano e sua negociação próxima à máxima de 52 semanas (atualmente em 99,02% da máxima).
Embora a FICO esteja sendo negociada a um alto índice P/L de 100,78 (ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024), o que corresponde à Dica do InvestingPro sobre seu alto múltiplo de lucros, as perspectivas de crescimento e a dominância de mercado da empresa podem justificar essa avaliação. Os investidores devem notar que a FICO opera com um nível moderado de dívida, proporcionando flexibilidade financeira para futuras iniciativas de crescimento.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a FICO, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.