O Wells Fargo atualizou sua perspectiva sobre o Banc of California (NYSE: BANC), aumentando o preço-alvo para 17,00$ dos anteriores 16,00$, mantendo a classificação Equal Weight para as ações.
O ajuste ocorre após o Banc of California ter atingido um ponto de virada significativo, tendo concluído todas as principais iniciativas de reestruturação do balanço. Essa conclusão prepara o terreno para ganhos por ação (EPS) mais previsíveis no futuro.
O analista do Wells Fargo observou que, apesar do progresso, o Banc of California ainda enfrenta desafios para atingir seu retorno inalterado sobre ativos médios (ROA) de 1,1% e retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum (ROTCE) de 13%.
Alcançar essas metas dependerá tanto da expansão do balanço quanto, crucialmente, do crescimento contínuo da receita líquida de juros (NII). A transição da empresa para uma estratégia de crescimento mais agressiva levou ao uso do valor contábil tangível dos próximos doze meses (NTM TBV) como proxy para o preço-alvo, resultando no aumento para 17$.
À luz desses desenvolvimentos, o Wells Fargo também ajustou suas previsões de EPS para o Banc of California para os anos fiscais de 2024, 2025 e 2026. As novas estimativas de EPS são de 0,65$, 1,21$ e 1,60$, respectivamente. Esses valores foram revisados para cima em relação às previsões anteriores de 0,57$, 1,15$ e 1,54$ para os anos correspondentes.
Em outras notícias recentes, o Banc of California reportou um lucro disponível para acionistas ordinários no segundo trimestre de 20,4 milhões de dólares, apesar de um aumento nas provisões para possíveis inadimplências de empréstimos, particularmente para empréstimos de escritórios. Após esses desenvolvimentos, a Truist Securities revisou as estimativas de ganhos por ação do banco para 2024 e 2025. O banco também concluiu com sucesso uma conversão do sistema central e vendeu sua carteira de empréstimos CIVIC.
A DA Davidson elevou o preço-alvo do Banc of California para 19,00$ dos anteriores 16,50$, mantendo a classificação de Compra. Esse ajuste seguiu-se a um desempenho trimestral mais forte do que o esperado e à conclusão da fusão do banco com o Pacific Western Bank. A Citi iniciou a cobertura do Banc of California com uma classificação Neutra, destacando a prontidão do banco para cortes nas taxas e potenciais ganhos da integração da franquia PacWest.
O banco anunciou mudanças executivas, incluindo a saída do Vice-Presidente Executivo e Diretor de Operações John Sotoodeh e a substituição da Diretora de Contabilidade Monica Sparks por Jeffrey Krumpoch.
Charlie Wise, vice-presidente sênior da TransUnion, sugeriu que o Banc of California pode ver um benefício de curto prazo em seus spreads de taxa de juros após a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise do Wells Fargo sobre o Banc of California (NYSE: BANC). A capitalização de mercado da empresa é de 2,6 bilhões de dólares, com suas ações negociando próximas à máxima de 52 semanas, refletindo o otimismo dos investidores alinhado com o aumento do preço-alvo do Wells Fargo.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas antecipam crescimento nas vendas do Banc of California no ano corrente, apoiando a ênfase do Wells Fargo na importância da expansão do balanço e do crescimento da receita líquida de juros. Essa expectativa de crescimento é crucial para que o banco alcance seu retorno alvo sobre ativos médios e retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum.
No entanto, é importante notar que o Banc of California não foi lucrativo nos últimos doze meses, com um índice P/L negativo de -7,05. Isso sublinha os desafios mencionados no relatório do Wells Fargo e explica por que alcançar ganhos consistentes é um foco-chave para o banco daqui para frente.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui. A plataforma atualmente lista 7 dicas adicionais para o Banc of California, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e das perspectivas da empresa.
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