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Na quinta-feira, o Wells Fargo ajustou sua perspectiva para a Chart Industries (NYSE:GTLS), reduzindo o preço-alvo de 151$ para 146$ enquanto mantém a classificação Overweight para as ações. A revisão reflete uma moderação modesta das expectativas de crescimento da receita para o terceiro trimestre de 2024. A firma observou que tendências sazonais podem levar a um Q3 mais fraco, mas antecipa um Q4 mais forte em 2024.
O analista do Wells Fargo mencionou que os ajustes faziam parte de suas mudanças de modelagem, destacando um crescimento de receita ligeiramente menos robusto do que o projetado anteriormente para o terceiro trimestre de 2024. Apesar desses ajustes, as previsões da firma para o lucro por ação (EPS) da Chart Industries em 2024 e 2025 permanecem apenas 3% abaixo do consenso. No entanto, sua estimativa de ano de avaliação para 2026 está aproximadamente 2% acima do consenso.
O preço-alvo atualizado de 146$ é derivado da aplicação de um múltiplo de 7,0 vezes à estimativa de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da firma para 2026. Isso é uma mudança em relação ao preço-alvo anterior que era baseado em um múltiplo de 8,0 vezes da estimativa de EBITDA de 2025. O analista enfatizou que a perspectiva de médio prazo para a Chart Industries permanece inalterada.
A Chart Industries reafirmou suas metas financeiras de médio prazo durante uma conferência de investidores em 04.09.2024. As projeções da empresa incluem crescimento de receita orgânica de dois dígitos até 2026, com uma margem de lucro bruto na faixa média de 30% para 2026, e uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) do EPS diluído ajustado na faixa média de 40%. A firma também espera uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre (FCF) de 95-100% e um retorno sobre o capital investido (ROIC) em meados dos anos 10, incluindo um crescimento de receita ano a ano de 10% em 2025.
O analista concluiu que a Chart Industries está posicionada para gerar fluxo de caixa livre substancial, o que deve facilitar a redução da dívida. Esse desempenho financeiro é considerado crucial para sustentar a classificação Overweight atribuída às ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Chart Industries viu uma série de ajustes em sua perspectiva financeira por várias firmas de analistas. JPMorgan revisou seu preço-alvo para a empresa de 150,00$ para 145,00$, citando expectativas moderadas para o segundo semestre de 2024. A firma antecipa que a receita do terceiro trimestre da Chart Industries alcance 1,09 bilhão $, o que é menor que as estimativas anteriores. Apesar disso, espera-se que a Chart Industries mantenha margens robustas, com a previsão de EBITDA do terceiro trimestre do JPMorgan para a empresa sendo de 266 milhões $.
O Morgan Stanley elevou a classificação da Chart Industries de Equalweight para Overweight e estabeleceu um preço-alvo de 175$, reconhecendo o foco da empresa em setores menos dependentes de petróleo. A firma também destacou a fusão da empresa com a Howden, que contribuiu para a estabilidade e potencial de crescimento do portfólio da Chart Industries.
A Stifel manteve uma classificação de Compra para a Chart Industries, apesar de uma queda na orientação devido a atrasos no reconhecimento de receitas. A firma também observou o início do projeto Venture Global's CP2 LNG, que deve melhorar os fluxos de caixa da Chart Industries para o restante do ano.
O Citi, por outro lado, reduziu seu preço-alvo para a Chart Industries de 210$ para 190$ devido a desafios na conversão de backlog. Apesar disso, a firma manteve uma classificação de Compra. Esses ajustes vieram após os lucros do segundo trimestre da Chart Industries ficarem abaixo das expectativas, levando a uma redução na orientação de EBITDA para o ano completo de 2024.
Insights do InvestingPro
O panorama financeiro da Chart Industries, conforme revelado pelos dados do InvestingPro, oferece contexto adicional à análise do Wells Fargo. A capitalização de mercado da empresa está em 4,29 bilhões $, com um índice P/L de 35,15 (ajustado para os últimos doze meses até o Q2 2024). Essa métrica de avaliação alinha-se com uma dica do InvestingPro indicando que a GTLS está "negociando a um múltiplo de lucros alto", o que os investidores devem considerar à luz do ajuste do preço-alvo do Wells Fargo.
O crescimento da receita da empresa é uma métrica de destaque, com um aumento de 70,25% nos últimos doze meses até o Q2 2024. Esse crescimento robusto suporta a classificação Overweight mantida pelo Wells Fargo e alinha-se com a dica do InvestingPro de que "os analistas antecipam crescimento de vendas no ano corrente". Além disso, o crescimento do EBITDA de 118,86% no mesmo período sublinha o forte desempenho financeiro da empresa, potencialmente justificando a perspectiva otimista de médio prazo discutida no artigo.
No entanto, os investidores devem notar que o preço das ações caiu significativamente nos últimos três meses, com um retorno total de -17,42%. Esse desempenho recente pode refletir a reação do mercado às expectativas mais suaves para o Q3 mencionadas pelo Wells Fargo.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Chart Industries, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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