HOUSTON - A Whitestone REIT (NYSE: WSR), um fundo de investimento imobiliário, rejeitou oficialmente a oferta de compra não solicitada da MCB Real Estate, que avaliava a empresa em 15 dólares por ação. O Conselho de Administração determinou por unanimidade que a proposta subvalorizava a empresa e optou por não prosseguir com qualquer negociação.
A decisão do conselho foi baseada em vários métodos de avaliação, incluindo avaliações de Valor Líquido dos Ativos (NAV) e uma análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) baseada na previsão interna de cinco anos da empresa, que indicaram que a oferta da MCB não refletia o valor intrínseco do REIT. O conselho também citou o momento da oferta como oportunista, potencialmente capitalizando o impulso da empresa sob nova gestão e privando os acionistas do valor total de seus investimentos.
A Whitestone destacou sua forte posição financeira, apontando para uma reiteração de sua estimativa de Core FFO (Fundos de Operações) por ação para 2024, visando um crescimento de 11% ano a ano. A empresa também observou um crescimento do NOI (Receita Operacional Líquida) de 4,9% no acumulado do ano e uma melhora na relação Dívida/EBITDAre (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação, Amortização para Imóveis) em relação ao ano anterior.
O desempenho recente da empresa, incluindo um retorno total aos acionistas de 60% desde que a atual equipe de gestão assumiu em janeiro de 2022, também foi um fator na decisão do conselho de rejeitar a oferta. A Whitestone enfatizou seu posicionamento estratégico para crescimento e reciclagem de ativos acretiva, o que posiciona a empresa para maior expansão.
O conselho reafirmou seu compromisso de agir no melhor interesse de todos os acionistas e de maximizar o valor para os acionistas. Esta decisão faz parte dos esforços contínuos da Whitestone para melhorar seu portfólio de centros comerciais abertos em mercados de rápido crescimento como Phoenix, Austin, Dallas-Fort Worth, Houston e San Antonio.
Esta notícia é baseada em um comunicado de imprensa da Whitestone REIT.
Em outras notícias recentes, a MCB Real Estate aumentou sua oferta para adquirir a Whitestone REIT, oferecendo aos acionistas uma transação totalmente em dinheiro de 15 dólares por ação. Esta proposta revisada representa um prêmio considerável sobre os preços anteriores das ações. A MCB Real Estate, que atualmente detém uma participação de 9,4% na Whitestone, confirmou que garantiu o financiamento necessário para a transação.
Simultaneamente, a Whitestone REIT demonstrou forte crescimento no segundo trimestre de 2024. Foram relatados aumentos significativos nos spreads de locação, receita operacional líquida (NOI) em mesmas lojas e taxas de ocupação. A B.Riley ajustou o alvo das ações da Whitestone REIT para 15 dólares, mantendo uma classificação neutra, com base nesses desenvolvimentos recentes.
A análise da B.Riley destaca o robusto crescimento de aluguel e ocupação da Whitestone REIT e potenciais impulsionadores de crescimento a longo prazo. Estes incluem a diminuição esperada nas despesas devido à resolução de processos judiciais relacionados a ex-funcionários e potenciais desenvolvimentos na Pillarstone REIT.
Além disso, a Whitestone REIT planeja fortalecer seu conselho de administração com dois novos membros independentes. A empresa também financiou 56 milhões de dólares em dívida garantida com vencimento em 2031 e planeja vender 20-30 milhões de dólares em propriedades este ano. Essas iniciativas estratégicas fazem parte do plano de reciclagem de capital da Whitestone REIT, com expectativa de que as aquisições superem as alienações em aproximadamente 20-25 milhões de dólares para o ano.
Insights do InvestingPro
A decisão da Whitestone REIT (NYSE: WSR) de rejeitar a oferta de 15 dólares por ação da MCB Real Estate está alinhada com vários indicadores financeiros-chave e tendências de mercado. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da WSR estão atualmente sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um preço de 96,63% do seu pico. Este forte desempenho é ainda evidenciado pelo impressionante retorno total de 52,05% no último ano, sugerindo que a estratégia de gestão da empresa tem sido bem recebida pelo mercado.
A confiança do conselho na trajetória de crescimento da Whitestone é apoiada pelas Dicas do InvestingPro, que destacam que a empresa aumentou seu dividendo por três anos consecutivos e manteve os pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos. Isso demonstra um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com a declaração do conselho sobre maximizar o valor para os investidores.
Além disso, o crescimento da receita da empresa de 4,33% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 6,19% no segundo trimestre de 2024 indicam uma tendência positiva alinhada com o crescimento projetado do Core FFO da empresa. O crescimento do EBITDA de 3,35% reforça ainda mais a saúde financeira da empresa e o potencial de expansão futura.
Vale notar que, embora a Whitestone esteja sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 43,43, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano. Este otimismo se reflete no mercado, com as ações experimentando uma grande alta de preço nos últimos seis meses, conforme observado nas Dicas do InvestingPro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Whitestone REIT, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira da empresa e as perspectivas de mercado.
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