Na segunda-feira, a Wolfe Research ajustou sua perspectiva sobre a Salesforce.com (NYSE:CRM), elevando o preço-alvo para 320 USD dos anteriores 305 USD, mantendo a classificação de Outperform para a ação. A firma reconhece a recente desaceleração no crescimento da receita da Salesforce, que diminuiu de meados de 20% para altos dígitos únicos.
Essa diminuição tem sido atribuída a uma série de fatores, incluindo o impacto da pandemia de COVID-19 na expansão dentro da base instalada da Salesforce, rotatividade na liderança de vendas devido a problemas de execução e as pressões macroeconômicas globais que têm restringido a expansão de grandes empresas.
Apesar desses desafios, a Wolfe Research observa a mudança da Salesforce em direção à lucratividade, o que levou a uma reavaliação de suas ações. A firma antecipa uma maior valorização das metas de fluxo de caixa livre (FCF) e lucro por ação (EPS) da empresa.
Esse otimismo se deve, em parte, à entrada da Salesforce em um novo ciclo de produtos com IA generativa, que deve introduzir novos produtos, preços, pacotes e atualizações de SKU que poderiam impulsionar o crescimento.
A Wolfe Research também vê potencial para a adoção de novos produtos pela Salesforce e seu poder de precificação sustentado contribuírem para um crescimento duradouro da receita. A firma espera que as margens continuem melhorando, especialmente à medida que o risco de fusões e aquisições (M&A) de grande escala dilutivas parece estar diminuindo. No entanto, a Wolfe Research adverte que ainda existem riscos enfrentando a Salesforce, incluindo ventos contrários macroeconômicos, a possibilidade de mais rotatividade executiva, M&A de grande escala e desafios de execução.
Em outras notícias recentes, a Salesforce.com Inc (NYSE:CRM) tem recebido atenção de várias firmas de análise após seus robustos resultados do segundo trimestre. A empresa reportou lucro por ação de 2,56 USD, um aumento de 8% nas vendas e um aumento de 9% nas receitas de assinatura e suporte.
A Salesforce também adquiriu a Zoomin, uma empresa especializada em gerenciamento de dados não estruturados, e a Own Company, uma provedora de soluções de proteção e gerenciamento de dados, por 1,9 bilhão USD em dinheiro.
A Wedbush manteve uma perspectiva positiva sobre a Salesforce, elevando o preço-alvo da ação para 325 USD de 315 USD, refletindo maior confiança nas perspectivas de crescimento da empresa. Isso foi impulsionado por forte feedback dos clientes e o potencial da empresa no setor de soluções de IA.
A Piper Sandler elevou a classificação da ação de Neutral para Overweight, antecipando um aumento significativo no fluxo de caixa livre por ação da Salesforce. No entanto, o Erste Group e a TD Cowen rebaixaram a ação para Hold devido à projeção de crescimento mais lento.
A Salesforce lançou o Agentforce, uma suíte de bots autônomos impulsionados por IA, e reportou um crescimento de 130% ano a ano em sua base de clientes pagos. A empresa também formou uma parceria com a IBM para integrar capacidades avançadas de IA em sua plataforma. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes nos esforços contínuos da Salesforce para permanecer na vanguarda da indústria de gerenciamento de relacionamento com o cliente.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise da Wolfe Research, os dados do InvestingPro revelam que a capitalização de mercado da Salesforce está em impressionantes 275,09 bilhões USD, sublinhando sua posição significativa na indústria de software. A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 36,47 bilhões USD, com um notável crescimento de receita de 10,26% no mesmo período. Este crescimento, embora mais lento que as taxas históricas, alinha-se com as observações da Wolfe Research sobre a recente desaceleração da empresa.
Uma dica do InvestingPro destaca as "impressionantes margens de lucro bruto" da Salesforce, o que é corroborado pelos dados que mostram uma margem de lucro bruto de 76,35% nos últimos doze meses. Esta robusta métrica de lucratividade suporta a perspectiva positiva da Wolfe Research sobre a mudança da empresa em direção à lucratividade e o potencial de melhoria das margens.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que a Salesforce está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo". Com um índice P/L atual de 49,34 e um índice P/L futuro de 45,66, juntamente com um índice PEG notavelmente baixo de 0,19, isso sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu crescimento de lucros esperado. Isso se alinha com a expectativa da Wolfe Research de maior valorização das metas de EPS da Salesforce.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a Salesforce, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.