Confortável com ganhos no CDI? Esta ação subiu quase o triplo desde fevereiro
Na quarta-feira, a Wolfe Research iniciou a cobertura das ações da Apollo Global Management (NYSE:APO) com uma classificação de Outperform e um preço-alvo de 139,00 USD. A firma destacou a forte posição da Apollo nos mercados de Crédito Privado e Anuidades Fixas Diferidas, observando que aproximadamente 60% dos lucros antes de impostos dos últimos doze meses da empresa foram derivados de suas operações de seguros, especificamente dos Ganhos Relacionados ao Spread (SRE).
A Apollo Global Management é vista como mais sensível às taxas de juros em comparação com seus pares devido aos seus ganhos com seguros. Embora a Wolfe Research preveja que o crescimento dos lucros seja ligeiramente afetado por taxas mais baixas, antecipando um EPS 6% menor do que o consenso para 2026, a firma mantém-se positiva quanto à capacidade da Apollo de impulsionar o crescimento no setor de seguros. O analista mencionou que o aumento da utilização de veículos paralelos (sidecars) deve impulsionar o retorno sobre o patrimônio e a eficiência de capital a longo prazo.
O relatório também apontou o potencial da Apollo para um crescimento percentual do EPS em meados dos dois dígitos até 2026, sustentado pelo crescimento contínuo em seu segmento de seguros, um robusto algoritmo de crescimento de ganhos relacionados a taxas e um aumento nas recompras de ações. A Wolfe Research acredita que o preço atual das ações, negociando a aproximadamente 14 vezes a estimativa de EPS ajustado da firma para 2026, apresenta um desconto quando comparado aos pares, que negociam em torno de 18 vezes suas estimativas.
Além da perspectiva positiva sobre o crescimento dos lucros, a Wolfe Research identifica vários catalisadores de curto prazo que poderiam levar a um desempenho superior das ações da Apollo Global Management. Estes incluem desenvolvimentos positivos antecipados do Dia do Investidor da empresa em 1º de outubro, a possibilidade de inclusão no índice S&P 500 e potenciais atualizações adicionais de classificação para a Athene, subsidiária de serviços de aposentadoria da Apollo. A iniciação da classificação Outperform reflete a confiança no potencial de crescimento e retorno da empresa.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management tem feito ondas significativas no mundo dos investimentos. A Apollo propôs um investimento substancial de até 5 bilhões USD na fabricante de chips Intel, um movimento que poderia fornecer uma injeção financeira muito necessária para o gigante dos semicondutores. Simultaneamente, a Apollo tem estado em discussões com o BNP Paribas para iniciar uma colaboração estratégica de financiamento e mercados de capitais, com o BNP Paribas comprometendo-se inicialmente com 5 bilhões USD em financiamento para apoiar créditos lastreados em ativos de grau de investimento originados pela Apollo e ATLAS.
Além disso, a Apollo adquiriu uma participação majoritária na Freedom CNG, uma operadora baseada no Texas de estações de abastecimento de gás natural comprimido e gás natural renovável. Esta aquisição estratégica acentua o compromisso da Apollo em apoiar a transição energética e alinha-se com sua estratégia mais ampla de implantar capital em investimentos relacionados à transição energética e sustentabilidade.
De um ponto de vista analítico, a Apollo recebeu feedback positivo de várias firmas. Citi e TD Cowen mantiveram suas classificações de Compra para a Apollo, enquanto a BofA Securities elevou a classificação das ações da Apollo de Neutro para Compra.
Insights do InvestingPro
Os dados do InvestingPro destacam métricas financeiras chave para a Apollo Global Management (NYSE:APO), oferecendo um panorama da situação atual da empresa. Com uma capitalização de mercado de 71,37 bilhões USD e um índice P/L de 13,44, a avaliação da Apollo é notável, especialmente considerando seu índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, que está em 13,88. Esta avaliação ocorre no contexto de um leve declínio de receita de 2,78% no mesmo período, refletindo os desafios mencionados pelos analistas em relação às quedas de vendas previstas.
Apesar da contração da receita, a margem de lucro bruto da Apollo permanece robusta em 37,18%, indicando uma forte capacidade de reter ganhos em relação à receita. Adicionalmente, o índice Preço / Valor Contábil da empresa no segundo trimestre de 2024 é de 5,14, que, quando combinado com o fato de que a Apollo está negociando perto de sua máxima de 52 semanas em 98,58% deste pico, sugere uma avaliação premium que o mercado está disposto a pagar por suas ações. Isso alinha-se com a Dica do InvestingPro de que a Apollo está negociando a um múltiplo alto de Preço / Valor Contábil, reforçando o status da firma como um jogador proeminente na indústria de Serviços Financeiros.
O rendimento de dividendos da Apollo de 1,48% e um crescimento recente de dividendos de 7,56% demonstram seu compromisso com os retornos aos acionistas, o que tem sido consistente ao longo de 14 anos consecutivos. Isso está de acordo com outra Dica do InvestingPro destacando os pagamentos confiáveis de dividendos da empresa. Para investidores que buscam insights adicionais, há 12 Dicas mais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Apollo.
No geral, estes Insights do InvestingPro fornecem uma perspectiva valiosa sobre o status financeiro e a percepção de mercado da Apollo Global Management, complementando a análise fornecida pela Wolfe Research e oferecendo aos investidores uma compreensão mais abrangente do potencial da empresa.
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