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Investing.com - As ações da Morgan Advanced Materials (LON:MGAMM) subiram mais de 4% na sexta-feira após a empresa anunciar a venda de seu negócio de Sistemas de Metal Fundido para a Vesuvius (LON:VSVS) por £75,8 milhões.
A alienação inclui a participação de 75% da Morgan na Morganite Crucible (India) Ltd. e deve ser concluída até o início de outubro de 2025, sujeita às aprovações dos acionistas, informou a empresa em um comunicado.
Nos termos do acordo, a Morgan receberá cerca de £55,8 milhões em ações da Foseco India Ltd., unidade listada da Vesuvius, por meio de uma troca de ações e £20 milhões em dinheiro pelas operações restantes.
As ações indianas recebidas estarão sujeitas a um período de bloqueio de seis meses conforme os regulamentos aplicáveis.
A Sistemas de Metal Fundido, parte do segmento de Produtos Térmicos da Morgan, fabrica cadinhos para processamento de metais não ferrosos, incluindo zinco, alumínio, cobre, latão e bronze.
A unidade possui instalações na China, Alemanha e Índia. Em 2024, gerou receita de £42,5 milhões, equivalente a 4% da receita do grupo, e lucro operacional ajustado de £5,2 milhões.
A Morgan afirmou que a transação avalia o negócio em um múltiplo de 13,2 vezes seu lucro operacional ajustado de 2024, após contabilizar cerca de £7,3 milhões em impostos sobre ganhos de capital.
O segmento de Produtos Térmicos do grupo registrou receita de £418,2 milhões e lucro operacional ajustado de £40 milhões no ano passado.
O acordo está estruturado como uma troca de ações na Índia e uma aquisição em dinheiro do restante do negócio.
Com base no valor da empresa, inclui a contraprestação de £75,8 milhões mais a participação minoritária de 25% na Morganite Crucible (India) Ltd.
A transação requer aprovação dos acionistas da Foseco India, onde a Morgan detém 75% das ações, e não exige votação separada dos acionistas da Morgan ou da Vesuvius.
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