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Investing.com -- O governador do Federal Reserve, Michael Barr, propôs separar os testes de estresse bancário das exigências de capital para preservar a eficácia dos testes de estresse, mantendo níveis adequados de capital no sistema bancário.
Em discurso no Peterson Institute for International Economics na quinta-feira, Barr expressou preocupações sobre propostas recentes para aumentar a transparência nos testes de estresse, que foram feitas em resposta a litígios de associações bancárias em dezembro de 2024.
"Essas mudanças propostas representam uma escolha política para responder ao litígio, aumentando a transparência e promovendo a participação pública", disse Barr. "Mas, em minha opinião, são um erro que tornará os testes de estresse menos rigorosos e ágeis."
Barr, que votou contra essas medidas em abril, alertou que submeter os modelos de teste de estresse a um processo de notificação e comentário poderia levá-los a "ossificar" e reduzir sua eficácia. Ele também advertiu que a divulgação completa dos detalhes dos testes de estresse permitiria aos bancos "manipular os resultados" e potencialmente aumentar os riscos sistêmicos.
Como alternativa, Barr propôs desvincular os testes de estresse das exigências regulatórias de capital vinculativas, aumentando proporcionalmente essas exigências. Essa abordagem permitiria ao Fed preservar os testes de estresse principalmente como um exercício de supervisão, com maior flexibilidade para projetar e ajustar modelos e cenários.
"O Conselho poderia abordar esses testes exigidos por lei principalmente como um exercício de supervisão e, assim, manter a flexibilidade para projetar e ajustar os modelos e cenários conforme apropriado para garantir seu rigor e robustez", explicou Barr.
Sob sua proposta, o Stress Capital Buffer (SCB) seria definido inteiramente por regulamentação, em vez de ser determinado pelos resultados dos testes de estresse. Para a maioria dos bancos que não são Globalmente Sistemicamente Importantes (G-SIBs), o atual limite mínimo de 2,5% provavelmente permaneceria apropriado, enquanto G-SIBs com atividades significativas de negociação poderiam exigir buffers mais altos.
Barr reconheceu que essa abordagem reduziria a sensibilidade ao risco das exigências de capital, mas sugeriu que, em circunstâncias excepcionais, o Conselho poderia usar sua autoridade de diretiva de capital para impor requisitos individualizados a empresas específicas.
Os testes de estresse foram usados pela primeira vez nos EUA durante a crise financeira de 2009 através do Programa de Avaliação de Capital Supervisório (SCAP) e evoluíram significativamente desde então. Segundo Barr, que estava no Departamento do Tesouro quando os testes de estresse começaram, o processo tem sido crucial para fortalecer tanto a quantidade de capital no sistema bancário quanto as capacidades de gestão de risco dos grandes bancos.
"Os grandes bancos mais que dobraram seus índices de capital próprio baseados em risco — de aproximadamente 5% para 12% ou mais", observou Barr. "O teste de estresse contribuiu diretamente para ambos."
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