Investing.com – As ações da Ambipar (BVMF:AMBP3) mais do que dobraram no último mês, com valorização de 178% nos papéis, conforme dados apurados na sexta-feira, 19. Os papéis vem sendo movimentados por aquisições do próprio CEO, Tércio Borlenghi Junior, além de uma gestora supostamente ligada a Nelson Tanure. Os papéis fecharam novamente em forte alta na sexta, com avanço de 12,58% a R$ 27,12, preço máximo da sessão.
As ações enfrentam alta volatilidade, mas ainda teriam potencial de alta, ainda que nada próximo de 100%, segundo o InvestingPro, plataforma de análise fundamentalista do Investing.com. A média dos modelos do InvestingPro indica um preço-justo de R$27,40 para as ações da Ambipar, um potencial de alta mais modesto, em 7,0%, com grau de incerteza média. Os 12 modelos indicam preços que vão de R$17,24 a R$35,90. O alvo de cinco analistas, no entanto, é pessimista, e aponta alvo de R$20,66 para os papéis.
Quer investir melhor? Tome ações baseadas em dados. Veja o histórico de lucro por ação, comparação com pares, modelos de preço-justo, gráficos de remuneração de dividendos e outros indicadores da Ambipar no InvestingPro! Com a promoção de meio de ano, preços até 50% OFF e aproveite o desconto EXTRA de até 10% com o cupom PROBR.
Segundo a plataforma, a Ambipar opera com carga de dívida significativa e é negociada com alta volatilidade. No entanto, proporcionou retorno significativo na última semana e analistas estimam que a companhia será rentável neste ano, ponderam as Protips, insights de inteligência artificial com base em indicadores fundamentalistas.
A pontuação geral de saúde financeira é de 2,87, levemente acima da média, considerada em 2,75, com avaliação geral boa, ou nota C, conforme o InvestingPro.
Disparada nos papéis
No último mês, a Ambipar lançou um aplicativo com gamificação para impulsionar hábitos de reciclagem na sociedade, o “Ambipar Triciclo”, um selo de logística reversa que diz ser inédito no Brasil, em busca da neutralidade do impacto ambiental negativo e promoção da economia circular, e criou um canal de comunicação via WhatsApp para investidores. Mas a movimentação ocorreu por outros motivos bem diferentes.
Em comunicado ao mercado divulgado em 12 de julho, a companhia informou que a gestora Trustee Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários passou a deter 11.030.300 milhões de ações da Ambipar, ou uma fatia de 6,60% do capital social. Somente dois dias antes, detalhou que Tércio Borlenghi Junior chegou ao número de 122.165.450 ações ordinárias, correspondentes a 73,135% do capital social total e votante. A Trustee DTVM supostamente teria o empresário Nelson Tanure como cotista.
A percepção de mercado foi de que o controlador buscou aliviar a pressão nos papéis, mas rondaram ruídos sobre possível oferta pública de aquisição (OPA). Conforme apurou o portal Seu Dinheiro, gestores indicaram chances pequenas disso acontecer.
Segundo a Guide Investimentos, a compra pelo controlador levou a uma diminuição do free float para 25%. “Tal movimento gerou uma pressão compradora nas ações da Ambipar, impulsionando o preço delas”, destacou em relatório.
De acordo com Bruce Barbosa, sócio-fundador e analista da Nord Research, a valorização nos papéis ocorreu devido a um short squeeze, ou seja, teria sido artificial. Em publicação a respeito do tema no Youtube, Barbosa disse que a pessoa que estava vendida na ação, apostando na queda, é obrigada a recomprar as ações e precisa fazer isso rapidamente, o que motiva altas expressivas. “Em Ambipar, aconteceu várias vezes durante essas duas semanas”, recorda. No vídeo, antes do comunicado que apontou a compra pelo CEO, Barbosa já indicava que o movimento podia ter sido puxado pelo controlador.
Ao olhar as ações com alta forte sem resultados que levem a tal movimento, Barbosa disse que a Nord reduziu a posição até sair totalmente. “O resultado da empresa subiu? Não. Mudou alguma coisa no resultado da empresa? Não. A alavancagem até pode diminuir, mas ainda vai ficar bastante alta em 2,5x, que é o guidance para os próximos doze meses”.
A Guide concorda que não houve alteração nos fundamentos da companhia e avalia as ações como caras. “Provavelmente, as ações da Ambipar entraram em tendência de queda até atingiram preços mais racionais. Contudo, a posição shorteada ainda alta no papel pode ensejarem mais pressão compradora nos próximos dias ou meses. Contudo, recomendamos não especular e aproveitar para realizar lucro já obtido”.
Short Squeeze
O movimento de short squeeze ocorre quando investidores com posições vendidas (short) desfazem suas apostas na queda do nas ações, mas recompram o papel para cobrir aquela posição, o que faz com que as cotações subam.
O endividamento e a falta de comunicação com o mercado pela diretoria é apontada como um dos fatores que levaram ao aumento de posições vendidas recentemente. De acordo com a Guide, a Ambipar é uma das ações com maior número de shorts na bolsa de valores brasileira.
“Como resultado, os investidores que possuíam posições vendidas foram forçados a encerrar suas operações, recomprando suas ações. Este fator contribuiu ainda mais para a elevação do preço das ações da Ambipar”.
OFERTA DE MEIO DE ANO POR TEMPO LIMITADO! Liberte todo o seu potencial de investidor com InvestingPro! Essas ferramentas premium permitirão que você obtenha a máxima lucratividade no mercado financeiro. Use o cupom PROBR para aproveitar um desconto espetacular adicional de até 10% nos planos de 1 ano ou 2 anos, mesmo se já tiver outra promoção vigente! Clique neste link agora mesmo!