Atualizada às 16h03
Investing.com - Com a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) a respeito da aquisição da Sul América (BVMF:SULA11) pela Rede D'Or São Luiz (BVMF:RDOR3), o banco Goldman Sachs (NYSE:GS) disse, em relatório enviado aos clientes e ao mercado, que essa era uma das etapas mais desafiadoras, indicando possibilidades de criação de valor com a medida. O banco ainda reforçou a recomendação de compra das ações da Rede D'or. Agora, a fusão ainda precisaria ser aprovada pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), que regulamenta as operadoras do segmento no país, e pelo Banco Central Brasileiro.
Em relatório, o Goldman Sachs avaliou que a decisão representa a conclusão de uma das etapas mais desafiadoras para o fechamento da transação. Segundo os analistas Gustavo Miele e Emerson Vieira, ainda não se sabe se o acordo vai possibilitar a criação de uma empresa totalmente estrutura verticalmente e integrada, mas o banco percebe o movimento estratégico como positivo e com potencial de criação de valor, com o aprofundamento do ecossistema, otimização operacional, agilidade na expansão de atendimento e eficiência. “Enquanto a gestão ainda não quantificar as sinergias prospectivas do negócio, o resultado potencial de longo prazo parece desviado para o lado positivo em nossa opinião”, destacam.
Entre os riscos que envolvem os papéis, segundo o Goldman, estão menores taxas de ocupação nos hospitais, impactos no caixa do aumento das taxas de juros e competição mais acirrada em M&As, pressões na margem com integração de novos aquisições.
O Goldman Sachs possui recomendação de compra para as ações da Rede D’or, com preço-alvo de R$43.
Às 16h03, as ações subiam 1,41%, R$ 25,83.