Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
A Globe Life Inc. (Nova York:GL), uma seguradora com valor de mercado de US$ 10,3 bilhões e um histórico sólido de manutenção de pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, anunciou na terça-feira que concluiu a emissão e venda de US$ 500 milhões em Pre-Capitalized Trust Securities (P-Caps) por meio do Henneman Trust. De acordo com a análise da InvestingPro, a empresa está atualmente negociando próxima ao seu Valor Justo, com uma pontuação de saúde financeira robusta classificada como "ÓTIMA". A transação foi conduzida como esforços restritos sob a Regra 144A e destina-se a fornecer à Globe Life uma fonte de liquidez contingente, segundo comunicado baseado em um registro na Comissão de Valores Mobiliários.
O fundo emitiu 500.000 P-Caps, resgatáveis em 15.05.2055, para compradores institucionais qualificados. Os recursos da venda foram investidos em títulos principais e juros de títulos do Tesouro dos EUA. Com EBITDA de US$ 1,5 bilhão nos últimos doze meses e um modesto índice P/L de 10,1, a Globe Life mantém métricas financeiras sólidas, apesar dos dados da InvestingPro indicarem que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos.
No mesmo dia, a Globe Life firmou um acordo de facilidade com o Henneman Trust e o Regions Bank, como administrador de notas. O acordo concede à Globe Life o direito de exigir que o fundo compre até US$ 500 milhões de suas Dívidas principais de 6,580% com vencimento em 2055 em troca de uma parte correspondente dos ativos elegíveis mantidos pelo fundo. A empresa também pode atribuir esse direito às suas subsidiárias ou outras partes designadas.
A Globe Life pagará ao fundo um prêmio semestral calculado a uma taxa de 1,789% ao ano sobre a parte não exercida do direito de emissão. A empresa também concordou em reembolsar o fundo por suas despesas relacionadas à transação.
O direito de emissão será automaticamente exercido se a Globe Life não pagar os prêmios ou reembolsos exigidos, ou em determinados cenários de falência. A empresa deve exercer o direito integralmente se seu patrimônio líquido consolidado cair abaixo de US$ 1,85 bilhão, se houver um evento de inadimplência sob a escritura que rege as Dívidas principais, ou se ocorrerem certos eventos de status de empresa de investimento. A Globe Life também pode resgatar as Dívidas principais a seu critério, com o preço de resgate variando com base no momento do resgate.
Os P-Caps não são títulos registrados e só podem ser mantidos por compradores institucionais qualificados que também sejam compradores qualificados de acordo com os regulamentos aplicáveis. O fundo será encerrado após o resgate de todos os P-Caps pendentes ou após certos outros eventos especificados.
Todas as informações são baseadas em uma declaração fornecida em um registro na Comissão de Valores Mobiliários.
Em outras notícias recentes, a Globe Life divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) de US$ 3,07, abaixo dos US$ 3,24 esperados. Apesar disso, a receita da empresa superou as expectativas, atingindo US$ 1,48 bilhão contra uma previsão de US$ 1,45 bilhão. A receita de prêmios de seguro de vida da Globe Life aumentou 3% para US$ 830 milhões, enquanto a receita de prêmios de seguro saúde cresceu 8% para US$ 370 milhões. Analistas da TD Cowen reiteraram a classificação de Compra para a Globe Life, mantendo um preço-alvo de US$ 168, citando o forte potencial de crescimento da seguradora apesar das investigações regulatórias em andamento. Enquanto isso, a Evercore ISI ajustou seu preço-alvo para a Globe Life, reduzindo-o de US$ 143 para US$ 141, após um desempenho abaixo do esperado no setor de seguro saúde. A empresa observou que os lucros do seguro saúde diminuíram aproximadamente 8% devido a sinistros mais altos no seguro complementar do Medicare. A orientação geral de lucros da Globe Life para o ano permanece inalterada, apoiada por uma significativa liberação de reservas de seguro de vida. A empresa prevê que os lucros de saúde se recuperem, com margens esperadas para melhorar significativamente até 2026 e 2027.
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