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Investing.com - Aqui estão os maiores movimentos de analistas na área de inteligência artificial (IA) para esta semana.
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Apple não pode ficar de fora da corrida de IA generativa, alerta analista
A Needham alertou que a Apple (NASDAQ:AAPL) corre o risco de ficar ainda mais para trás na corrida da inteligência artificial generativa, recomendando cautela antes dos próximos resultados do terceiro trimestre da empresa. Em uma nota publicada na sexta-feira, a corretora afirmou que a Apple deve delinear uma estratégia clara de IA ou enfrentar crescente pressão de investidores e da mídia.
"Não acreditamos que a Apple possa permanecer à margem, sem uma estratégia de IA generativa claramente articulada e um plano de ação", escreveu a analista Laura Martin.
Ela apontou para a crescente lacuna tecnológica. "Por implicação, o iOS está ficando cada vez mais atrás do Android a cada trimestre", e chamou isso de "risco existencial" para uma empresa tão fortemente dependente da receita de hardware e serviços impulsionados pelo iPhone.
Martin alertou sobre potenciais aumentos de despesas enquanto a Apple busca se recuperar, observando que a gigante da tecnologia pode em breve revelar "um acordo de licenciamento de vários bilhões de dólares por ano" com a Anthropic ou outro provedor de LLM, ou aumentar sua orientação de investimentos para financiar uma infraestrutura proprietária de IA generativa.
Ela também alertou que se a Apple não integrar a IA generativa em seu ecossistema de produtos, "perderá seus melhores funcionários de IA para META (NASDAQ:META), OpenAI, Anthropic, etc."
A pressão sobre o CEO Tim Cook está aumentando em meio à lenta implementação de IA pela Apple. As ações caíram 14% no acumulado do ano, com desempenho inferior ao ganho de 8% do S&P 500, o que Martin disse refletir a frustração dos investidores com o atraso estratégico da Apple.
Diferentemente do Google (NASDAQ:GOOGL) e da Amazon, que já estão monetizando serviços de LLM baseados em nuvem, a Apple carece de uma fonte clara de receita de IA generativa. Isso a coloca em desvantagem, especialmente porque seu múltiplo preço-lucro (P/L) futuro permanece elevado em 27,7x apesar do crescimento mais lento.
"Acreditamos que o preço das ações da AAPL cairá quando os investidores entenderem os níveis de investimento necessários para alcançar os outros conglomerados de Big Tech que foram adotantes iniciais da IA generativa", escreveu Martin.
Preço-alvo das ações da Amazon elevado pelo Bank of America (NYSE:BAC) antes dos resultados
O Bank of America (BofA) elevou seu preço-alvo para a Amazon (NASDAQ:AMZN) de US$ 248 para US$ 265, reafirmando a classificação de Compra, citando expectativas de um forte desempenho no segundo trimestre e perspectivas de melhoria para o Amazon Web Services (AWS) no segundo semestre do ano.
Antes da divulgação dos resultados da Amazon em 31 de julho, o BofA elevou ligeiramente suas estimativas, prevendo agora uma receita de US$ 164 bilhões no segundo trimestre, acima do consenso de US$ 162 bilhões. O banco também espera que o lucro atinja US$ 17,8 bilhões, acima dos US$ 17,0 bilhões previstos pelo mercado e do limite superior da orientação da Amazon de US$ 17,5 bilhões.
Os analistas disseram que sua confiança é apoiada por dados internos de transações com cartão e pelo Bloomberg Second Measure, que sinalizam um impulso de varejo mais forte do que o esperado. "Portanto, esperamos que a Amazon N.A. supere as estimativas do mercado em mais de 2%", disse a nota.
Nos mercados internacionais, o BofA espera que os ganhos cambiais impulsionem os resultados. "O Euro subiu 5% ano a ano e 8% trimestre a trimestre em relação ao dólar americano, o que deve ajudar as receitas internacionais", escreveram os analistas.
Olhando para o futuro, o BofA prevê uma orientação de receita para o terceiro trimestre entre US$ 169 bilhões e US$ 174 bilhões, com orientação de EBIT GAAP de US$ 14,0 bilhões a US$ 18,0 bilhões — abaixo do consenso de US$ 19,4 bilhões.
O banco destacou os recentes cortes de empregos na AWS como possível suporte para as margens no segundo semestre, apontando também para uma demanda mais forte relacionada à IA e impulso no backlog.
"AWS é o principal impulsionador das ações no segundo semestre de 2025", afirmou.
Apesar de negociar a 13,4x EV/EBITDA de 2026, o BofA acredita que a ação tem "potencial de expansão múltipla".
Analista eleva AMD para Compra devido à forte demanda por GPU e CPU
O Erste Group elevou sua classificação para as ações da AMD (NASDAQ:AMD) de Manter para Comprar, destacando fortes perspectivas de crescimento impulsionadas pela crescente demanda por computação de alto desempenho em data centers.
O analista Hans Engel disse que a AMD está bem posicionada para 2025, com ganhos esperados tanto em CPUs quanto em GPUs apoiando uma expansão adicional.
"Para 2025, a AMD prevê crescimento adicional com base na crescente demanda por CPUs e GPUs de alto desempenho em ambientes de data center", escreveu.
Engel acrescentou que as margens operacionais devem melhorar no médio prazo, o que deve levar a uma aceleração notável no crescimento dos lucros no próximo ano.
"O preço das ações deve continuar a subir devido às boas perspectivas de crescimento da empresa", disse o analista.
ASML (AS:ASML) é a melhor posicionada no setor de semicondutores para 2026, diz corretora
A New Street Research elevou a ASML (NASDAQ:ASML) para Compra na quinta-feira, estabelecendo um preço-alvo de €790 e destacando o forte posicionamento de longo prazo da empresa no setor de equipamentos para semicondutores.
Enquanto o consenso do mercado projeta apenas 2% de crescimento de receita para a ASML no próximo ano — bem abaixo da faixa de 6% a 12% esperada para os concorrentes — a New Street considera essa previsão excessivamente cautelosa. A corretora acredita que a "alta exposição à tecnologia de ponta" da ASML lhe dá espaço para superar o desempenho.
Os analistas apontaram para as vantagens da empresa em ferramentas avançadas de fabricação de chips, particularmente à medida que os gastos com equipamentos de fabricação de wafer (WFE) de ponta ganham impulso. Eles acrescentaram que a ASML enfrenta "risco limitado de perda de participação na China", o que deve permitir que cresça "no limite superior de seu grupo de pares".
Um ritmo normal de entrada de pedidos no terceiro trimestre também ajudaria a tranquilizar os investidores sobre as perspectivas para 2026, disse a empresa.
A avaliação foi outro suporte para a elevação. As ações da ASML estão atualmente sendo negociadas a 25 vezes os lucros futuros, o que a New Street observou estar abaixo dos níveis históricos e de concorrentes como a KLA. Isso sugere "risco limitado de nova desvalorização".
Apesar da incerteza contínua em torno dos gastos gerais com WFE, a New Street espera que a ASML se destaque.
"Dentro do grupo, esperamos que a ASML supere o desempenho", afirmou.
O preço-alvo de €790 é baseado em um múltiplo de 25x dos lucros projetados para 2027 de €31,9 por ação.
IA vai ’desestabilizar a política doméstica e a segurança internacional’: Gertken da BCA
A BCA Research alertou que a IA está prestes a perturbar tanto a política doméstica quanto a segurança global, após movimentos recentes do presidente Trump para acelerar a inovação em IA nos EUA e pressionar o Federal Reserve sobre as taxas de juros.
Em uma nota, o Estrategista-Chefe de Geopolítica Matt Gertken disse que os desenvolvimentos refletem "questões mais profundas sobre mudanças políticas e geopolíticas em meio ao crescimento explosivo da inteligência artificial".
"A inteligência artificial desestabilizará a política doméstica e a segurança internacional", escreveu Gertken, alertando que os avanços em IA poderiam aumentar a polarização dentro dos EUA e aumentar a desconfiança entre as potências globais.
Ele espera que os EUA respondam com impostos corporativos mais altos e "política fiscal mais criativa", particularmente visando empresas de tecnologia. Na frente geopolítica, os avanços militares impulsionados pela IA provavelmente "aumentarão a desconfiança estratégica", enquanto fluxos de informação mais rápidos podem não levar a uma cooperação internacional mais forte.
Gertken disse que essas forças poderiam intensificar a volatilidade do mercado e acelerar mudanças na política econômica, com a IA atuando como um fator desestabilizador nos próximos anos.
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