Por Gabriel Codas
Investing.com - Depois do feriado de sexta-feira, o índice futuro do Ibovespa começa a semana com forte queda de 3,31% aos 77.560 pontos às 09h24, seguindo a tendência pessimista dos índices futuros em Nova York. É a segunda sessão consecutiva com sentimento global de aversão a risco, sendo que na sexta-feira, feriado no Brasil, os índices de Wall Street fecharam no negativo. O EWZ, fundo em bolsa que replica o Ibovespa em Nova York, fechou em baixa de 4,42% na sexta-feira e é negociado com queda de 1,70% nesta segunda.
O pessimismo também afeta a cotação do dólar. A moeda americana avança 0,98% negociada a R$ 5,5390. com a máxima ultrapassando o R$ 5,60, mais especificamente a R$ 5,6133.
A semana deve ser bastante movimentada, com a temporada de balanços local trazendo números importantes, como do Itaú Unibanco (SA:ITUB4) e Banco do Brasil (SA:BBAS3), além da reunião do Copom, marcada para quarta-feira e que deve trazer uma redução da taxa Selic em 0,5 ponto percentual, segundo o último Boletim Focus divulgado hoje.
Os investidores seguem atentos à movimentação da política, após mais um ato favorável a fechamento de instituições como STF e Congresso por partidários do presidente Jair Bolsonaro, que inclusive realizou discurso em frente ao Palácio do Planalto a seus apoiadores reunidos em Brasília. Além do risco de intensificação de crise institucional, Bolsonaro também tensiona contra medidas de isolamento social instaurado por governadores e prefeitos.
No sábado houve novo capítulo da ruptura da aliança com ex-ministro da Justiça Sergio Moro, que depôs por horas na Polícia Federal de Curitiba por horas. Segundo a imprensa, Moro apresentou provas de tentativa de intervenção na Polícia Federal pelo presidente Bolsonaro, o que teria levado à demissão do ex-ministro.
No exterior, os investidores seguem atentos aos impactos da pandemia do novo coronavírus, agora com a entrada em cena do presidente dos EUA Donald Trump no campo internacional, acusando a China de não ter controlado a doença e ameaçando não cumprir o acordo comercial assinado pelos dois países ano passado.
- Cenário Interno
IPC-S
O Índice de Preços ao Consumidor Semanal (IPC-S) encerrou abril com queda de 0,18%, depois de subir 0,34% em março, com os preços dos transportes recuando em meio à pandemia de coronavírus, informou a Fundação Getulio Vargas (FGV) nesta segunda-feira.
Os dados mostraram que o grupo Transportes acelerou a queda a 2,02% em abril, após cair 0,13% na leitura do mês anterior. Segundo a FGV, a maior contribuição para esse movimento veio dos preços da gasolina, que registraram queda de 6,76% na última leitura.
Também registraram deflação no mês os grupos Vestuário (-0,32%)e Educação, Leitura e Recreação (-0,90%).
Estados e municípios
O Senado aprovou no sábado projeto que prevê o repasse de 60 bilhões de reais em recursos do Tesouro a Estados e municípios em auxílio para o enfrentamento do coronavírus, em linha com acerto fechado pelo presidente do Senado, Davi Alcolumbre (DEM-AP), que relatou o projeto, com a equipe econômica.
O texto segue para nova votação na Câmara dos Deputados. Em uma primeira rodada de votação na Câmara, os deputados produziram texto prevendo que a União teria de compensar Estados e municípios pela queda na arrecadação decorrente da crise do coronavírus, sem estabelecer um teto para esses repasses.
O presidente da Câmara, deputado Rodrigo Maia (DEM-RJ), estimou que o auxílio somaria cerca de 80 bilhões de reais, mas o ministro da Economia, Paulo Guedes, afirmou que o projeto representava um “cheque em branco” a Estados e municípios, uma vez que não seria possível prever o valor total da queda da arrecadação em meio à crise.
- Cenário Externo
Zona do euro
A atividade industrial da zona do euro entrou em colapso no mês passado uma vez que os isolamentos impostos peo governo para impedir a disseminação do coronavírus forçaram as fábricas a fechar e os consumidores a permanecer em casa, mostrou nesta segunda-feira a pesquisa Índice de Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês).
O PMI final de indústia do IHS Markit para a zona do euro despencou a 33,4 em abril de 44,5 em março, leitura mais baixa desde que a pesquisa começou em meados de 1997, abaixo da preliminar de 33,6 e bem abaixo da marca de 50 que separa crescimento de contração.
O subíndice de produção atingiu a mínima histórica de 18,1 ante 38,5 no mês anterior.
“A produção industrial da zona do euro despencou em abril de uma forma que supera em muito qualquer queda visto nos quase 23 anos de história da pesquisa, refletindo uma combinação de fatores como fechamentos de fábricas, queda da demanda e escassez de oferta, tudo ligado ao surto de Covid-19”, disse Chris Williamson, economista-chefe do IHS Markit.
EUA
O assessor econômico da Casa Branca, Larry Kudlow, disse no domingo que não descartaria nenhum elemento no próximo projeto de lei de alívio ao coronavírus, incluindo mais dinheiro para os governos estaduais e locais.
“Estamos discutindo”, disse Kudlow à CNN. Ele afirmou que as autoridades precisariam ver em algumas semanas “o que precisa ser feito e talvez como fazê-lo”.
Kudlow também disse que “pode ser” que o governo federal precise colocar ainda mais dinheiro em um programa popular para ajudar pequenas empresas a sobreviver às paralisações relacionadas ao coronavírus.
Trump acusa China por Covid-19
O presidente dos EUA, Donald Trump, reviveu a perspectiva de adotar novas medidas comerciais contra a China para puni-la por supostas deficiências percebidas ao lidar com o surto de Covid-19. Ele também ameaçou romper o acordo comercial do ano passado com a China, caso não cumprisse seu compromisso de comprar mercadorias dos EUA nos volumes prometidos.
“Eles se aproveitaram do nosso país. Agora, eles precisam comprar e, se não comprarem, encerraremos o acordo ”, disse Trump em uma reunião virtual com a Fox News.
Tanto Trump quanto o secretário de Estado Mike Pompeo (este último conversando com a ABC) repetiram acusações de que o vírus se originou em um laboratório em Wuhan. Nenhum dos dois apresentou novas evidências para apoiar a alegação, que a China nega.
Na semana passada, o diretor das agências de inteligência dos EUA afirmou que o novo coronavírus não foi desenvolvido em laboratório. Seu surgimento foi natural e, em março, confirmado em artigo científico da revista Nature Medicine.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei permaneceu fechado. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 4,18%, a 23.613 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC não teve operações. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, não operou.
A semana também começa negativa nos mercados europeus, com o DAX, de Frankfurt, cedendo 3,50% aos 10.483 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE cede 0,14% aos 5.755 pontos. Já em Paris, o CAC recua 3,87% aos 4.395 pontos.
COMMODITIES
Os contratos futuros do minério de ferro não foram negociados nesta segunda-feira na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian devido a feriado na China. Na última sessão, na quinta-feira, o ativo com o maior volume de operações, com data de vencimento para maio deste ano, somou 2,52% a 610,00 iuanes por tonelada, o que representa ganhos de 15,00 iuanes em relação aos 595,00 iuanes por tonelada de liquidação da véspera.
Em relação ao barril do petróleo, a jornada desta segunda-feira tem mais uma sessão de queda, com o Brent, de Londres, cedendo 1,17%, ou US$ 0,31, a US$ 26,12, enquanto que o WTI, de Nova York, perde 3,13%, ou US$ 0,60, a US$ 19,19.
MERCADO CORPORATIVO
- Embraer (SA:EMBR3)
A Embraer pode obter um crédito de 1 bilhão a 1,5 bilhão de dólares junto ao BNDES e bancos comerciais para capital de giro e financiar a exportação de aeronaves, disseram à Reuters duas fontes do governo próximas às negociações.
As conversas entre o banco e a fabricante de aviões ainda estão estágio inicial, mas, de acordo com as fontes, a Embraer também pode ser incluída em um programa de socorro às companhias aéreas nacionais afetadas pelos impactos da pandemia de Covid-19.
A Boeing anunciou na semana passada cancelamento do acordo para comprar o controle da principal divisão da companhia brasileira por 4,2 bilhões de dólares, gerando dúvidas sobre o futuro da Embraer e motivando a empresa a abrir um processo de arbitragem contra a fabricante norte-americana.
Segundo as fontes, um suporte está sendo estudado pelo governo brasileiro, via BNDES, para a Embraer após a frustração do negócio com a Boeing.
- Combustíveis
Os preços médios da gasolina e do etanol hidratado recuaram quase 8% nos postos brasileiros em abril, em relação ao mês anterior, pressionados pela crise nas cotações do petróleo, enquanto o diesel baixou cerca de 7%, apontou levantamento do Índice de Preços Ticket Log (IPTL) divulgado nesta quinta-feira.
Em meio à pandemia do coronavírus, o consumo também despencou no Brasil.
“Os preços dos combustíveis vem apresentando, ao longo de todo esse primeiro quadrimestre, uma queda expressiva. Esse recuo está relacionado à queda gradativa do preço do barril do petróleo, que impacta no preço da gasolina e do diesel”, disse o Head de Mercado Urbano da Edenred Brasil, Douglas Pina, em nota.
Além disso, o executivo destacou que a cotação do etanol passou a sofrer a pressão provocada pelo movimento da gasolina e já registra um recuo mais expressivo.
- BRF (SA:BRFS3)
A BRF informou nesta quinta-feira que conseguiu autorização para retomar as atividades na unidade de frango e suínos de Rio Verde (GO) a partir de sexta-feira.
O fechamento aconteceu por determinação do serviço de inspeção federal (SIF) após análises laboratoriais da água.
A companhia disse que apresentou um plano abrangente para resolução dos apontamentos identificados pelo SIF a respeito do sistema de abastecimento de água da unidade, incluindo as devidas ações necessárias de melhoria.
“Adicionalmente, a BRF demonstrou e assegurou ao órgão a consistência e conformidade de seus controles relacionados ao tema”, disse a empresa em comunicado.
“A BRF enfatiza seu compromisso com os princípios fundamentais e inegociáveis com a segurança, integridade e qualidade e não tem economizado esforços para continuar aprimorando os seus processos e controles internos...”, disse.
- Raízen
Tradicionalmente uma empresa mais açucareira que a média do mercado, a gigante do setor de açúcar e etanol Raízen prevê elevar para 55% a destinação de cana para a produção do adoçante em 2020, em um momento em que a desvalorização da moeda no Brasil favorece negócios com o produto na safra atual e futuras, frente a concorrentes como Índia, Tailândia e Austrália.
A afirmação é do presidente-executivo da Raízen, Ricardo Mussa, que está completando um mês no posto, numa situação jamais imaginada devido às consequências do coronavírus. A pandemia tem provocado maiores perdas no etanol, por queda na demanda e preços menores.
Se no açúcar a expectativa da companhia é de que o consumo global venha a ser pouco afetado, uma vez que é um produto da indústria de alimentos com demanda mais “inelástica”, no etanol o mercado interno registra uma queda de até 50% nas vendas, por conta das medidas de isolamento.
- Azul (SA:AZUL4)
A companhia aérea Azul informou nesta quinta-feira em comunicado ao mercado norte-americano que recebeu avisos de inadimplência no pagamento de leasings de alguns aviões, depois que não renegociou termos dos contratos em meio aos impactos da pandemia de coronavírus.
O comunicado enviado pela companhia não informa se as empresas de leasing entraram com ações de retomada dos aviões, mas a Azul informou que está negociando e que acredita que será capaz de obter “acordos satisfatórios” com elas.
- Vale (SA:VALE3)
Acionistas da Vale aprovaram dobrar neste ano a remuneração da diretoria executiva da mineradora para 170,3 milhões de reais, em Assembleia Geral Ordinária realizada nesta quinta-feira, segundo informou a ata da reunião, que foi realizada online.
Em 2019, a remuneração da diretoria da companhia foi de 85,4 milhões de reais, sendo reduzida quase pela metade na esteira do rompimento de uma de suas barragens em Brumadinho (MG), em janeiro daquele ano. Em 2018, o valor havia sido de 166,1 milhões de reais.
Na proposta da administração para a assembleia desta quinta-feira, a Vale explicou que a elevação da remuneração neste ano ocorreria diante de um aumento no número de membros previstos para a diretoria executiva.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República começa a semana recebendo para reuniões distintas os ministros Ernesto Araújo (Relações Exteriores), Marcos Pontes (Ciência e Tecnologia) ePaulo Guedes (Economia).
- Paulo Guedes
- Videoconferência com secretários do Ministério da Economia;
- Reunião com o presidente da República, Jair Bolsonaro.