Por Gabriel Codas
Investing.com - O índice futuro do Ibovespa começa a segunda-feira com alta de 1,27%% aos 74.312 pontos, com o dólar somando 0,59% a R$ 5,1285 às 09h34. O mercado deve ter mais uma semana de volatilidade em meio a muitas incertezas dos impactos do avanço do coronavírus na economia global. Por aqui, a expectativa está no anúncio de medidas para reduzir o impacto da pandemia, além do atrito entre Presidência da República e governadores sobre o tipo de isolamento social a ser adotado para conter a pandemia..
- Cenário Interno
IGP-M
O Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M) passou a subir 1,24% em março depois de registrar variação negativa de 0,04% no mês anterior, informou nesta segunda-feira a Fundação Getulio Vargas (FGV).
O resultado ficou em linha com a expectativa em pesquisa da Reuters, de alta de 1,20% no mês. BRIGP=ECI
O IGP-M é utilizado como referência para a correção de valores de contratos, como os de aluguel de imóveis.
- Cenário Externo
China
O banco central da China cortou inesperadamente a taxa de recompra reversa em 20 pontos básicos nesta segunda-feira, a maior redução em quase cinco anos, com as autoridades ampliando as medidas para aliviar a pressão sobre uma economia prejudicada pela pandemia do coronavírus.
O Banco do Povo da China anunciou em seu site a redução da taxa de recompra reversa de 7 dias a 2,20%, de 2,40%, mas não deu motivo para a medida.
Ma Jun, assessor do banco central, disse à mídia estatal que a China ainda tem amplo espaço para ajustes da política monetária e que a decisão levou em consideração o retorno das empresas chinesas ao trabalho, a situação global do vírus e a deterioração no ambiente econômico externo.
Foi o terceiro corte na taxa de 7 dias desde novembro, e acontece no momento em que as infecções por coronavírus na China desaceleraram ante o pico de fevereiro. O país divulgou até agora 3.304 mortes e 81.470 infecções
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei recuou 1,57%, a 19.084 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 1,32%, a 23.175 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC perdeu 0,90%, a 2.747 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, retrocedeu 0,97%, a 3.674 pontos.
Na Europa, os mercados registram perdas nesta segunda-feira. Em Frankfurt, o DAX recua 0,83% aos 9.560 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE cede 1,19% aos 5.442 pontos. Já em Paris, o CAC tem desvalorização de 1,92% aos 4.267 pontos.
COMMODITIES
A jornada que abriu a semana foi marcada por uma nova queda expressiva nas cotações dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo como maior volume de operações, com data de vencimento para o mês de maio deste ano, cedeu 2,27% a 645,50 iuanes por tonelada, o que representa perdas de 15 iuanes em relação aos 660,50 iuanes de liquidação anterior.
Na mesma direção, a sessão desta segunda-feira teve como principal característica o recuo dos preços dos papéis futuros do vergalhão de aço, que é transacionado na bolsa de mercadorias da também cidade de Xangai. O contrato de maior liquidez, com entrega para outubro de 2020, perdeu 100 iuanes para 3.242 iuanes por tonelada. Já o de maio, segundo em negócios, caiu 52 iuanes para 3.406 iuanes por tonelada.
O barril do petróleo também registra importante queda na segunda-feira. Em Londres, o Brent cede 5,87%, ou US$ 1,61, a US$ 26,34. Já em Nova York, o WTI recua 5,44%, ou US$ 1,17,a US$ 20,34.
MERCADO CORPORATIVO
- Klabin (SA:KLBN11)
A Klabin anunciou na noite de domingo a aquisição do negócio de papéis para embalagens e papelão ondulado da International Paper do Brasil por 330 milhões de reais.
De acordo com a companhia, foram assinados os documentos necessários para a compra, que prevê investimento de 280 milhões de reais a serem pagos no fechamento da operação e 50 milhões de reais depois de um ano, sujeito a certas condições contratuais.
“Este valor equivale a um múltiplo estimado de 4x EV/Ebitda após a captura integral das sinergias”, afirmou a Klabin, acrescentando que usará recursos próprios para o pagamento, com impacto “imaterial” nos seus índices de alavancagem financeira.
A operação possui capacidade de produção de 305 mil toneladas anuais e suas vendas representaram 6,6% do market share do mercado doméstico, disse a Klabin, citando dados da Associação Brasileira de Papelão Ondulado (ABPO) em 2018.
- Setor Aéreo
O BNDES vai apoiar empresas em dificuldades por causa da crise gerada pela pandemia de coronavírus por meio de um sistema que envolve debêntures conversíveis e pode aportar capital nessas companhias através de compra de participações usando modelo que está sendo preparado para o setor aéreo e deve ficar pronto em abril, disse o presidente do banco, Gustavo Montezano, em entrevista coletiva por videoconferência neste domingo.
Montezano acrescentou que a BNDES Participações (BNDESPar) vai atuar de forma contra-cíclica e vai “estar aportando capital em empresas de setores específicos” que estão sendo alinhados com ministérios do governo federal.
Ao ser questionado pela Reuters se o modelo utilizado para as companhias aéreas poderá ser replicado para o apoio a outros setores da economia afetados pela pandemia, Montezano confirmou essa possibilidade.
“Esse modelo que a gente está usando para as companhias aéreas de debênture ou quase equity, a idéia é que a gente adote sim para outros setores”, disse ele. “Estamos montando modelos e parâmetros para empresas grandes e médias e a ideia é distribuir não só empréstimo, mas também capital para as empresas passarem pela crise. Não é só giro. Dado a perda de demanda e a perda de valor, é importante que essas empresas sejam capitalizadas também. A resposta é sim.”
- BNDES
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) anunciou neste domingo mais um pacote de medidas para enfrentar o avanço do coronavírus no Brasil, incluindo uma nova linha de crédito de 2 bilhões de reais para financiar a ampliação da oferta de leitos hospitalares e de materiais e equipamentos médicos essenciais para o combate à pandemia.
A contratação do empréstimo será feita diretamente com o BNDES, que poderá financiar até 100% da operação.
O banco vai emprestar os recursos para empresas que atuam na área médica e de outro setores que pretendem, neste momento de pandemia, converter sua produção de equipamentos e insumos para a área da saúde.
“O programa estima que a quantidade de leitos de UTI seja ampliada em 3 mil, o equivalente a mais de 10% da disponibilidade atual de leitos do SUS no país”, disse o banco em comunicado.
- Eletrobras (SA:ELET3)
A Eletrobras anunciou na noite de sexta-feira lucro líquido de 3,1 bilhões de reais no quarto trimestre do ano passado, um resultado 77% inferior ao registrado no mesmo período do ano anterior, informou a companhia em comunicado.
De acordo com a estatal, a queda no desempenho se explica pelos efeitos positivos não recorrentes que influenciaram o resultado da empresa no último trimestre de 2018.
A companhia informou ainda, em comunicado ao mercado, um lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) recorrente de 3,248 bilhões de reais no último trimestre de 2019, um aumento de 10,7% na comparação com o mesmo período do ano anterior. Já o Ebitda do período teve queda de 74%, para 3,204 bilhões de reais.
Para o acumulado de 2019, a Eletrobras teve lucro líquido de 10,7 bilhões de reais, queda de 20% na comparação com o resultado auferido em 2018.
- Ambev (SA:ABEV3)
O ministro da Economia, Paulo Guedes, fez um apelo neste sábado para empresários doarem testes de detecção do coronavírus ao governo após anunciar ação nesse sentido da gigante de bebidas Ambev.
Em mesa redonda virtual com executivos da XP nesta noite, o ministro afirmou que o país precisará aumentar a escala dos testes “se a gente mais tarde for efetivamente passar de isolamento horizontal para vertical para evitar que a onda econômica seja muito alta”.
De acordo com Guedes, a Ambev anunciou em reunião neste sábado que vai comprar 1 milhão de testes para testar funcionários e suas famílias e doar o restante
“Se nós fizermos isso vamos ajudar na contenção. Peço para todo mundo mergulhar na aventura do teste”, disse Guedes.
O ministro também lembrou de ação recente da mineradora Vale (SA:VALE3), que anunciou a compra de 5 milhões de kits de testes rápidos para o novo coronavírus que serão entregues ao governo brasileiro para ajudar no combate à disseminação da doença.
- Latam
A empresa aérea Latam Airlines (LTM.SN) informou neste domingo que suspenderá mais rotas internacionais até o final de abril devido a restrições de viagens e menor demanda em meio a uma pandemia global de coronavírus. A companhia aérea já havia anunciado na semana passada que reduziria suas operações internacionais em 90% e as operações domésticas em 40% em resposta à disseminação da doença, que já matou mais de 30.000 pessoas em todo o mundo.
A companhia aérea disse que as únicas rotas que continuarão operando com frequência limitada serão entre a capital chilena, Santiago, e São Paulo, e algumas rotas entre essas cidades e Miami, Nova York e Los Angeles. As principais companhias aéreas da América Latina reduziram fortemente os voos internacionais e regionais em meio à pandemia.
A Latam Airlines disse neste mês que reduziria pela metade os salários de seus 43.000 funcionários. A companhia aérea afirmou ainda que os passageiros afetados poderão reagendar suas viagens até o final do ano sem nenhum custo extra e que o valor dos bilhetes será automaticamente colocado como crédito para futuras viagens.
- Energia Elétrica
Bandeira Tarifária
As contas de luz seguirão em abril com a chamada bandeira tarifária verde, que não gera cobranças adicionais para os consumidores, informou a Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) nesta sexta-feira.
A definição do mecanismo tarifário, que aumenta custos ao sair do patamar verde para o amarelo ou vermelho, de acordo com a oferta de energia, foi influenciada por “novas previsões de consumo de energia em face das medidas de combate à propagação da pandemia do Covid-19 no país, com indicativo de redução da carga em abril e maio”, disse a agência em nota.
Expectativas de manutenção de condições favoráveis para as chuvas na região das hidrelétricas, principal fonte de geração de energia no Brasil, também ajudaram a manter a bandeira tarifária no nível verde pelo terceiro mês consecutivo, segundo a Aneel.
Consumo
O consumo de energia elétrica no Brasil deve recuar 0,9% em 2020, em meio a efeitos da pandemia de coronavírus sobre a demanda, projetaram nesta sexta-feira o Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS), a estatal Empresa de Pesquisa Energética e a Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE).
A previsão marca importante virada frente às expectativas anteriores, que apontavam para crescimento de 4,2% no consumo, o que se confirmado seria o melhor desempenho desde 2013.
“Em decorrência da adoção de quarentenas em diversas regiões do país, a atividade econômica teve recuo significativo. A projeção do Produto Interno Bruto (PIB) foi revista para zero, o que influencia diretamente no consumo de energia”, afirmaram os órgãos do setor elétrico em nota.
- Combustíveis
Os preços dos combustíveis nos postos brasileiros recuaram nesta semana, após consecutivos cortes dos valores nas refinarias pela estatal Petrobras (SA:PETR4) e em meio a mais uma semana de baixa do petróleo no mercado internacional.
Com o movimento, a gasolina acumula queda de em média 2,89% nas bombas em março, enquanto o diesel, combustível mais utilizado do Brasil, totaliza redução média de 4,6%, mostraram dados da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) nesta sexta-feira.
O petróleo Brent, referência internacional, perdeu 8% na semana e 5% nesta sexta-feira, quando fechou a 24,93 dólares por barril. No ano, o Brent soma recuo de mais de 60%, em meio à deterioração da demanda após medidas de isolamento adotadas pelo mundo contra o coronavírus e com uma guerra de preços entre Arábia Saudita e Rússia, que disputam participação no mercado.
- Aço
A indústria siderúrgica se juntou nesta sexta-feira a um coro de outros setores da sociedade insatisfeitos com as medidas de contenção da epidemia de coronavírus adotadas no país, que paralisaram uma série de atividades econômicas, incluindo os maiores consumidores de aço no país.
“O que estamos dizendo é que a gente precisa começar a trabalhar o retorno gradual, sob protocolos de segurança, das atividades da economia. A roda tem que voltar a girar”, disse o presidente do Instituto Aço Brasil (IABr), Marco Polo de Mello Lopes, durante entrevista coletiva online a jornalistas.
A coletiva foi convocada em um dia em que diversas regiões do país vivenciaram protestos contidos de apoiadores à posição do presidente Jair Bolsonaro de não respeitar a quarentena recomendada por especialistas de saúde de todo o mundo. A medida é considerada como mecanismo mais eficaz à disposição no momento para se evitar colapsos nos sistemas de saúde devido a possíveis explosões nos casos de Covid-19.
Além da defesa do IABr a um “retorno gradual” das atividades da economia, a Confederação Nacional da Indústria (CNI) endossou o “isolamento vertical” apoiado por Bolsonaro, focado apenas nas pessoas do grupo atualmente visto como mais suscetível ao novo coronavírus, que inclui idosos, segundo comunicado enviado à imprensa.
- Braskem (SA:BRKM5)
A Braskem anunciou nesta sexta-feira oferta de linha de crédito de 1 bilhão de reais para clientes adimplentes das cadeias de plástico, solventes e especialidades, em medida contra o impacto econômico da pandemia de coronavírus e que afirma que não vai comprometer seu caixa.
A maior petroquímica das Américas afirmou que a linha é disponível por prazo de 60 dias, terá custo ao tomador de 100% do CDI e poderá ser usada para compra de resinas plásticas (PE, PP e PVC), além de soda cáustica, solventes e especialidades químicas.
“Essa medida visa atender principalmente aos clientes com menor capacidade de crédito. Isso ajuda tanto os que estão produzindo mais com produtos plásticos para o combate à pandemia da Covid-19 quanto aqueles que estejam sofrendo com a redução de demanda”, disse em comunicado à imprensa o vice-presidente de Olefinas e Poliolefinas América do Sul, Edison Terra.
A linha de crédito da Braskem será limitada a 600 mil reais por cliente, afirmou a companhia.
- Carne Bovina
Principal compradora de carne bovina do Brasil, a China começa a retomar importações da proteína a níveis elevados, depois de uma desaceleração ocorrida no primeiro bimestre em meio à crise do coronavírus, de acordo com integrantes do mercado consultados pela Reuters nesta sexta-feira.
“Os chineses voltaram a comprar com mais intensidade, voltaram a fazer pedidos (maiores). Os preços não são os mesmos do fim do ano passado, mas são bons preços e com esse (patamar de) câmbio ajuda muito”, disse à Reuters uma fonte de uma grande exportadora sob condição de anonimato.
Um movimento mais agressivo dos chineses no Brasil, maior exportador global de carne bovina, potencialmente deve beneficiar empresas como Marfrig (SA:MRFG3), JBS (SA:JBSS3) e Minerva (SA:BEEF3) —no caso das duas últimas companhias, elas chegaram a dar férias coletivas devido a impactos do coronavírus.
Cesar de Castro Alves, consultor de Agronegócio do Itaú BBA, concorda que houve uma melhora no ritmo de negócios entre Brasil e China recentemente, embora este movimento ainda não tenha aparecido nos últimos dados de exportação de carne.
AGENDA DE AUTORIDADES
- Jair Bolsonaro
O presidente da República se reúne na parte da tarde com Marcelo Álvaro Antônio, Ministro do Turismo; e com Gilson Machado, Presidente da Embratur.
- Paulo Guedes
- Reunião com secretários do Ministério da Economia;
- Reunião com o presidente da República, Jair Bolsonaro;
- Reunião com os presidentes do Banco Central, Roberto Campos, do Banco do Brasil (SA:BBAS3), Rubem Novaes, da Caixa Econômica Federal, Pedro Guimarães, e do BNDES, Gustavo Montezano.
Com Reuters.