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Investing.com - As ações da Dana Inc (NYSE:DAN) saltaram 9,5% após anunciar um acordo definitivo para vender seu negócio Off-Highway para a Allison Transmission Holdings Inc (NYSE:ALSN) por US$ 2,7 bilhões. Enquanto isso, as ações da Allison caíram 0,9% após o anúncio.
A transação, que avalia o negócio Off-Highway em sete vezes o EBITDA ajustado esperado para 2025, tem previsão de conclusão para o final do quarto trimestre de 2025, sujeita a aprovações regulatórias e condições habituais de fechamento.
A Dana espera gerar US$ 2,4 bilhões em receita líquida de caixa após impostos e outras despesas. A empresa planeja usar aproximadamente US$ 2 bilhões para quitar dívidas, visando alcançar uma alavancagem líquida de cerca de 1x ao longo do ciclo de negócios. Além disso, o conselho da Dana autorizou um programa de retorno de capital de US$ 1 bilhão até 2027, com US$ 550 milhões a serem devolvidos aos acionistas até o fechamento da transação.
"Como nos comprometemos no ano passado, a venda do negócio Off-Highway apoia nossa estratégia de nos tornarmos um fornecedor simplificado de veículos leves e comerciais com sistemas tradicionais e eletrificados", disse R. Bruce McDonald, presidente e CEO da Dana. "Esta transação é um passo crítico em nossa transformação, fortalecendo significativamente nosso balanço, reduzindo a complexidade em nosso negócio e permitindo-nos retornar capital significativo aos nossos acionistas."
Para a Allison, a aquisição está alinhada com suas prioridades estratégicas de expandir sua presença em mercados emergentes e aprimorar tecnologias essenciais. A empresa espera que o negócio seja imediatamente positivo para o lucro por ação e gere sinergias anuais de aproximadamente US$ 120 milhões.
O negócio Off-Highway da Dana opera em mais de 25 países com aproximadamente 11.000 funcionários, atendendo aos segmentos de construção, florestal, agrícola, especializado, pós-venda, industrial e mineração.
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