Analistas da Jefferies começaram a fornecer cobertura de pesquisa para as empresas de videogame Electronic Arts (NASDAQ:EA) com uma recomendação para comprar e Roblox (NYSE:RBLX) com uma recomendação para manter.
O torneio internacional de futebol e uma recente reformulação da marca aumentaram as perspectivas para o EA Sports FC (anteriormente conhecido como Fifa), e os analistas da Jefferies preveem que o desempenho consistente e a introdução do futebol universitário manterão o crescimento na faixa percentual de um dígito médio para títulos esportivos.
Eles enfatizam a forte lista de jogos da EA, que inclui mais lançamentos importantes do que os da concorrente Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO), embora nenhum seja tão grande ou tenha um efeito tão imediato quanto GTA VI.
"No entanto, prevemos que as conversas sobre os próximos lançamentos de jogos da EA se tornarão mais proeminentes na segunda metade do ano, juntamente com um aumento significativo de cerca de 350 pontos-base ou mais nas margens de lucro à medida que publicam novos jogos nos próximos três anos", afirmaram os analistas.
Ao mesmo tempo, a Jefferies iniciou a cobertura da RBLX com uma classificação Hold, principalmente por causa do alto preço de mercado das ações.
Embora o Roblox seja reconhecido como uma das principais plataformas de conteúdo original criado pelos usuários, principalmente entre crianças de 8 a 13 anos, os analistas apontam que as projeções de crescimento e margens de lucro são ambiciosas. A empresa e seus investidores esperam um ressurgimento no crescimento das reservas superior a 20% ao ano do ano fiscal de 2025 a 2027, em contraste com a previsão do segundo trimestre de crescimento anual de 11-15%, e eles têm como meta um aumento nas margens de lucro de mais de 30% no ano fiscal de 2025.
"Acreditamos que a RBLX tem potencial para atingir mais de 20% no crescimento de reservas, mas reconhecemos que o desempenho recente tem sido preocupante, com a empresa não cumprindo as previsões de receita em 2 dos últimos 4 trimestres", observaram os analistas.
"Além disso, o múltiplo preço/lucro das ações permanece alto, com as ações sendo negociadas a 32 vezes o lucro projetado antes de juros, impostos, depreciação e amortização para o ano fiscal de 2025, o que representa uma taxa 37% maior em comparação com empresas semelhantes quando ajustadas para crescimento", continuaram.
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