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Investing.com -- O acordo plurianual da AMD para fornecer chips de IA à OpenAI está prosseguindo conforme planejado, sem mudanças significativas nos pedidos de wafers CoWoS da AMD para 2026 nas últimas duas semanas, segundo o analista da TF International Securities, Ming Chi-Kuo.
O acordo, que pode gerar dezenas de bilhões em receita anual para a AMD, inclui a implantação planejada pela OpenAI de 1 gigawatt de sistemas AMD MI450 a partir do segundo semestre de 2026. Essa implantação exigiria aproximadamente 50.000 wafers CoWoS-L, bem dentro do plano atual de pedidos da AMD de 60.000-80.000 wafers para 2026, com 80-90% alocados para a série MI400.
Kuo identificou fornecedores de High Bandwidth Memory (HBM) e tecnologia UALink como os principais beneficiários da parceria OpenAI-AMD. A Samsung será a principal fornecedora de HBM4 para os chips MI450, enquanto empresas como a Astera Labs conectadas à tecnologia UALink poderiam ver impactos positivos no preço das ações devido à forte visibilidade de pedidos.
O acordo permite que a OpenAI adquira até aproximadamente 10% do capital da AMD e cobre a implantação de centenas de milhares de unidades de processamento gráfico da AMD equivalentes a seis gigawatts ao longo de vários anos. A AMD espera reconhecer receita quando a OpenAI começar a construir uma instalação de um gigawatt usando chips da série MI450 da AMD no próximo ano.
A AMD projeta que o acordo contribuirá com mais de US$ 100 bilhões em nova receita ao longo de quatro anos da OpenAI e outros clientes.
Kuo observou que, com base nos desafios anteriores da Nvidia com implantações em nível de rack, a implementação pela OpenAI de 1 gigawatt de sistemas MI450 pode enfrentar dificuldades semelhantes. Ele acrescentou que a Nvidia tem trabalhado para melhorar sua posição competitiva antes que os servidores em nível de rack da AMD comecem a ser enviados em volume.
O analista concluiu que, enquanto o mercado geral de computação de IA continuar se expandindo, a parceria da OpenAI com a AMD deve ter impacto limitado sobre a Nvidia (NASDAQ:NVDA).
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