A Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM), uma comerciante global de grãos, divulgou na terça-feira lucros que ficaram aquém das expectativas dos analistas para o segundo trimestre, com um declínio notável na demanda dos EUA e margens reduzidas de esmagamento de soja impactando seu desempenho.
A empresa divulgou um lucro ajustado de US$ 1,03 por ação no trimestre encerrado em 30 de junho, abaixo dos US$ 1,22 por ação previstos, de acordo com dados da LSEG.
O déficit deveu-se principalmente a uma queda de 56% ano a ano no lucro operacional trimestral em sua maior unidade de negócios, Ag Services and Oilseeds. Os desafios incluíram os agricultores sul-americanos segurando as vendas de safras diante do aumento da demanda dos compradores de exportação, um aperto global nas margens de esmagamento de soja e margens mais apertadas de biodiesel. Como resultado, alguns compradores recorreram a suprimentos de preços mais baixos do Brasil e da Argentina, levando a uma queda nas operações da ADM na América do Norte.
As margens globais de esmagamento de soja da empresa estão sob pressão, pois os produtores de biocombustíveis optam por alternativas mais acessíveis, como óleo de cozinha usado importado, em vez do óleo de soja. Essa mudança aumentou a pressão sobre os processadores de soja dos EUA, incluindo a ADM.
Apesar da desaceleração nos segmentos de Serviços Agrícolas e Oleaginosas e Nutrição, o segmento de Soluções de Carboidratos da ADM teve um aumento de 12% nos lucros operacionais em comparação com o mesmo período do ano passado. Esse aumento foi atribuído a maiores volumes de amidos e adoçantes e margens melhoradas.
No entanto, o segmento de Nutrição não teve um desempenho tão bom, com uma queda de 36% no lucro operacional trimestral. Essa queda foi em parte devido ao aumento dos custos de fabricação e ao tempo de inatividade contínuo na planta de processamento de soja Decatur East, que está se recuperando de um acidente ocorrido em setembro.
O CEO da ADM, Juan Luciano, expressou confiança em cumprir a orientação de lucro por ação para o ano inteiro, citando melhorias esperadas nas margens de moagem e etanol.
InvestingPro Insights
A Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM) tem navegado em um cenário econômico desafiador, conforme refletido em seu recente relatório de ganhos. Com foco no retorno aos acionistas, a empresa tem sido proativa em suas estratégias de gestão de capital. De acordo com o InvestingPro Tips, a administração da ADM tem recomprado ações agressivamente, contribuindo para um alto rendimento aos acionistas. Isso se alinha com o histórico da empresa de recompensar os investidores, tendo aumentado seus dividendos por impressionantes 49 anos consecutivos.
Uma análise das métricas financeiras da ADM revela uma empresa negociando com uma avaliação atraente. O Índice P/L atual é de 11,1, inferior ao Índice P/L ajustado dos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, situando-se em 9,46. Isso pode indicar que a empresa está subvalorizada em relação aos seus ganhos. Além disso, o forte rendimento do fluxo de caixa livre da ADM é destacado como um indicador positivo pelo InvestingPro Tips, sugerindo que a empresa está gerando amplo caixa em relação ao preço de suas ações.
Apesar dos recentes ventos contrários, os fundamentos de mercado da ADM permanecem sólidos. A empresa possui um valor de mercado robusto de 31,3 bilhões de dólares e manteve a lucratividade nos últimos doze meses. Além disso, os ativos líquidos da ADM excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando flexibilidade e estabilidade financeira.
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A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.