Investimento direto no Brasil até outubro supera total de 2024
Investing.com - A Alphabet está emergindo como a vencedora preferida do mercado em inteligência artificial, com a Mizuho afirmando que o sentimento dos investidores agora reflete a crença de que o Google "já venceu o jogo da IA".
A visão vem do especialista em TMT da Mizuho, Jordan Klein, que coletou feedback de 15 gestores de portfólio durante um jantar com um tom "muito mais calmo do que se poderia esperar" após uma sessão de negociação volátil.
Klein escreveu que "GOOG é, de longe, o nome mais apreciado e detido", acrescentando que os investidores "soaram mais confiantes e otimistas com GOOG agora do que talvez com NVDA".
De acordo com a Mizuho, a convicção vem da crença de que a Alphabet "tem todas as melhores qualidades e tecnologia para dominar a IA no próximo ano".
A Mizuho citou forte entusiasmo em torno do Gemini 3, que Klein disse colocá-los na liderança, junto com a confirmação de uma carta de Sam Altman de que "eles estão atrás e precisarão trabalhar para alcançar".
A nota destaca a vantagem do Google em silício personalizado, argumentando que "seu TPU ASIC personalizado está anos à frente de qualquer outro chip personalizado e lhes dá uma grande vantagem de custo por token".
Klein também disse que as plataformas de Busca e principais da Alphabet estão registrando "crescimento mais alto versus mais baixo diante do ChatGPT e modelos de IA", reforçando as expectativas de que a empresa tem a base mais ampla para "monetizar e alavancar agentes de IA e tecnologia para ganhar participação e crescer ainda mais rápido".
Segundo a Mizuho, o mercado está se comportando como se a IA fosse "quase um jogo de soma zero", com investidores aumentando as apostas no Google e seus fornecedores, como AVGO, LITE e CLS, enquanto vendem MSFT, AMZN e META.
Klein chamou essa dinâmica de "tola e estúpida", mas disse que reflete como o mercado de IA está agindo até o final do ano.
