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Investing.com - O Barclays identificou várias oportunidades promissoras no setor de médias e pequenas empresas do Reino Unido, destacando companhias com forte potencial de crescimento e modelos de negócios resilientes, apesar das incertezas do mercado.
A análise do banco de investimento aponta para empresas com vantagens competitivas distintivas e caminhos claros para aumento de participação de mercado ou expansão de margens. Suas principais escolhas apresentam uma mistura de setores, desde serviços financeiros até equipamentos industriais e artigos para o lar.
IG Group Holdings PLC (LON:IGG) (acima da média, preço-alvo 1350p) O Barclays expressa otimismo sobre o potencial de médio prazo do IG Group sob seu novo CEO, citando múltiplas áreas de potencial crescimento em diferentes mercados endereçáveis. O banco destaca a inovação mais rápida de produtos como um fator-chave para o crescimento.
Seu preço-alvo base é de 1350p, com uma avaliação otimista chegando a 2080p, assumindo um crescimento de receita 10% maior e margens mais altas. O cenário pessimista é estimado em 690p, refletindo possíveis desafios de receita.
Dunelm Group PLC (LON:DNLM) (acima da média, preço-alvo 1350p) A varejista de artigos para o lar recebe uma classificação acima da média com preço-alvo de 1350p, baseado em suas fortes perspectivas de ganhos de participação de mercado tanto em lojas físicas quanto online. O Barclays observa um desempenho comercial encorajador após a reabertura e vê artigos para o lar como uma categoria atraente.
Seu cenário otimista de 1775p assume um crescimento modesto de lojas, mas desempenho online acelerado, enquanto o cenário pessimista de 575p considera fraqueza macroeconômica e menores ganhos de participação de mercado.
Rosebank Industries PLC (LON:ROSE) (acima da média, preço-alvo 430p) O Barclays destaca a aquisição da ECI pela Rosebank como um importante impulsionador de crescimento. O banco prevê que a ECI gerará aproximadamente 20% de margem EBITA até o ano fiscal de 2028, superando a orientação da empresa de cerca de 18%.
Este desempenho deve proporcionar pelo menos 2,4 vezes o retorno sobre o capital investido na entrada. O cenário otimista de 485p assume um desempenho de lucro 10% melhor, enquanto o cenário pessimista de 325p reflete potencial deterioração econômica e benefícios reduzidos de reestruturação.
Weir Group PLC (LON:WEIR) (acima da média, preço-alvo 2950p) O Barclays considera a Weir um dos negócios de maior qualidade em equipamentos de mineração, citando seu modelo de negócios com alta combinação de receita de pós-venda, posição líder de mercado e fortes retornos.
O banco espera crescimento contínuo no ano fiscal de 2025, apoiado por vendas de pós-venda e expansão de margem através de iniciativas próprias. Sua análise resulta em um cenário otimista de 3250p e um cenário pessimista de 2500p.
Taylor Wimpey PLC (LON:TW) (abaixo da média, preço-alvo 110p) A única classificação abaixo da média no grupo vai para a Taylor Wimpey, com o Barclays preocupado que aberturas mais baixas de novos empreendimentos possam restringir o crescimento em 2026/27, potencialmente levando a revisões de consenso para baixo.
O banco também acredita que a política de dividendos da empresa poderia mudar as percepções de risco dos investidores, à medida que o endividamento ajustado sobe para níveis máximos de 10 anos até 2027. Seu cenário otimista está em 209p, enquanto o cenário pessimista estima 91p.
Bellway PLC (LON:BWY) (acima da média, preço-alvo 3350p) O Barclays mantém uma classificação acima da média para esta construtora com preço-alvo de 3350p. O banco vê a Bellway posicionada para entregar um crescimento de volume que pode superar os concorrentes no período 2025-26.
Os analistas observam que a avaliação atual é particularmente atraente em comparação com o setor, criando potencial significativo para reavaliação. O foco da administração em melhorar o Retorno do capital empregado (ROCE) e a consideração de recompras de ações como parte de sua próxima revisão de estrutura estratégica contribuem para a perspectiva positiva.
Em um cenário otimista, o Barclays sugere que a ação poderia atingir 4592p se o grupo alcançar retornos de meio ciclo até 2027, enquanto um cenário pessimista aponta para 1807p se os retornos não cobrirem o custo médio ponderado de capital.
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