O Bank of America (BofA) aumentou suas metas de preço para vários fabricantes europeus de semicondutores, atribuindo isso à demanda consistente por tecnologia de inteligência artificial (IA).
Os analistas de mercado do banco aumentaram suas projeções financeiras para várias empresas que produzem equipamentos de fabricação de semicondutores e componentes relacionados, incluindo Nokia, Nordic Semiconductor, Technoprobe e Comet.
A projeção financeira atualizada para a Nokia é agora de € 3,96, um aumento de € 3,58, para contabilizar os benefícios potenciais da tecnologia de IA, de acordo com os analistas. A projeção financeira para a Nordic Semiconductor foi ajustada de NOK 161 para NOK 169, devido à demanda mais forte e ao aumento das estimativas, e a projeção para a Technoprobe agora é de € 10,60, aumentada de € 9,40, devido à sua exposição distinta à tecnologia de IA.
A projeção financeira para o Comet by BofA foi elevada para CHF 448 de CHF 409.
Por outro lado, os analistas reduziram sua projeção financeira para a Aixtron de € 25 para € 20,5, devido às expectativas reduzidas para o uso das tecnologias de nitreto de gálio (GaN), carboneto de silício (SiC) e MicroLED.
Em um nível mais amplo, a ASML (AS:ASML) continua a ser a escolha preferida entre as empresas que produzem equipamentos de fabricação de semicondutores no BofA, devido à crença do banco no forte crescimento de pedidos impulsionado pela necessidade de litografia avançada na produção de chips de IA.
"A ASML continua a ser o único fornecedor essencial para o desenvolvimento da infraestrutura de IA, com todos os fabricantes de processadores e DRAM de IA utilizando a tecnologia de litografia ultravioleta extrema (EUV) para a produção de chips", enfatizou o BofA. O banco manteve sua projeção financeira para as ações da ASML em € 1.302, considerando o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) antecipados e o valor único da tecnologia de IA na Europa.
Olhando para o terceiro trimestre de 2024, os analistas do BofA esperam que as ações de semicondutores tenham um desempenho melhor do que o mercado de ações em geral, apontando para a melhoria das condições de negócios e indicações de que o período de redução de lucros foi praticamente concluído.
"Embora ainda esperemos uma recuperação no segundo semestre do ano, o processo de redução do excesso de estoque continua em alguns setores, com os setores automotivo e industrial, que demoraram a experimentar a desaceleração, apresentando os níveis mais significativos", observaram.
Os analistas relatam que os setores com forte ligação com os gastos do consumidor estão começando a ver estabilidade, com um retorno aos níveis típicos esperados na maior parte do setor até o final do ano. Eles preveem que novos pedidos no segundo e terceiro trimestres apoiarão um ressurgimento do crescimento da receita na segunda metade do ano. No entanto, eles alertam que ainda há alguma incerteza quanto ao momento exato da recuperação da demanda automotiva, industrial e do consumidor.
Além disso, os analistas do BofA continuam observando desenvolvimentos positivos no mercado de memória, que estão contribuindo para a demanda por equipamentos de fabricação de semicondutores e fornecedores de componentes.
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