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Investing.com - O Bank of America (NYSE:BAC) elevou a classificação da Coursera para Neutro, anteriormente Underperform, após a empresa apresentar resultados do 2º tri acima das expectativas e mostrar sinais iniciais de crescimento sustentado em seu segmento consumidor.
A receita aumentou 10% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 187 milhões, superando a estimativa de US$ 180,5 milhões do mercado, com força tanto no segmento consumidor quanto empresarial.
O EBITDA ajustado foi de US$ 18 milhões contra US$ 12,8 milhões esperados, com margens sustentadas por melhores condições de participação na receita e controle de custos.
A receita do segmento consumidor cresceu 10%, dobrando em relação aos 5% do 1º tri, impulsionada pelo crescimento nas assinaturas Coursera Plus e esforços de marketing aprimorados.
O segmento empresarial expandiu 9%, enquanto a retenção líquida de receita subiu para 93%, de 91% no trimestre anterior.
A administração elevou sua previsão de receita anual em US$ 17 milhões para US$ 742 milhões, atribuindo a maior parte do aumento ao forte momento no negócio consumidor.
O Bank of America aumentou suas estimativas para os anos fiscais de 2025 e 2026, projetando agora receitas de US$ 746 milhões e US$ 796 milhões, respectivamente, junto com margens de EBITDA mais altas.
O banco também elevou seu preço-alvo para US$ 12, de US$ 7, aplicando múltiplos mais altos tanto para o segmento consumidor quanto empresarial, citando melhor visibilidade sobre crescimento e expansão de margens.
Ainda assim, o Bank of America manteve sua classificação como Neutro apesar da visão mais otimista, observando que os ganhos de cerca de 20% após o fechamento do mercado já precificaram grande parte do potencial de alta no curto prazo.
O banco também sinalizou indícios de uma possível desaceleração no 4º trimestre e a probabilidade de despesas operacionais mais altas no segundo semestre do ano fiscal de 2025.
Embora a avaliação da Coursera tenha expandido para 1,3x das vendas estimadas para 2026, acima de sua média de um ano e de seus pares do setor de tecnologia educacional, o Bank of America afirmou que a reavaliação reflete um caminho de crescimento mais claro e riscos macroeconômicos reduzidos.
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