A MarketAxess Holdings Inc. (MKTX), plataforma líder de negociação eletrônica de títulos de renda fixa e fornecedora de dados de mercado e serviços pós-negociação, relatou um aumento de 10% na receita total no segundo trimestre de 2024, impulsionado pelo sólido crescimento da receita de comissões e pela integração bem-sucedida da Pragma, uma aquisição recente.
A empresa anunciou um lucro diluído por ação de US$ 1,72 e um novo programa de recompra de ações avaliado em US$ 200 milhões. Em meio a um ambiente favorável de taxas de juros e forte desempenho em mercados internacionais e emergentes, a MarketAxess está pronta para continuar sua expansão global e inovação em tecnologia de negociação.
Principais takeaways
- A MarketAxess relatou um aumento de 10% na receita total no 2º trimestre de 2024, atingindo US$ 198 milhões, com a inclusão da contribuição de US$ 8 milhões da Pragma.
- O lucro diluído por ação da empresa foi de US$ 1,72.
- A receita de comissões atingiu US$ 172 milhões, marcando a segunda maior da história da MarketAxess.
- A receita de serviços de informação e serviços pós-negociação também teve aumentos de 8% e 10%, respectivamente.
- A MarketAxess lançou um programa de recompra de ações de US$ 200 milhões, somando-se à iniciativa existente de US$ 50 milhões.
- O fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses aumentou 21%, para US$ 298 milhões.
- As despesas do ano inteiro estão projetadas para ficar um pouco abaixo da faixa de US$ 480 milhões a US$ 500 milhões prevista anteriormente.
Perspectivas da empresa
- A MarketAxess está expandindo sua participação de mercado com o lançamento da plataforma de negociação X-Pro globalmente.
- A empresa tem como meta o crescimento da receita de negociação de renda fixa, aprimorando as experiências dos clientes e fornecendo tecnologia inovadora.
- A MarketAxess está promovendo uma cultura de equipe de alto desempenho e criando um mercado interoperável.
Destaques de baixa
- Spreads mais amplos nas condições atuais do mercado impactaram a atividade de negociação de portfólio.
- Espera-se um adicional de US$ 10 milhões em despesas no segundo semestre do ano, principalmente em marketing, viagens e tecnologia.
Destaques de alta
- Observou-se um forte crescimento na receita de comissões, principalmente nos mercados internacionais.
- A empresa registrou crescimento nas negociações de mercados emergentes, com alta atividade nos mercados locais e atividade recorde de RFM.
- A MarketAxess está entusiasmada com novos produtos e parcerias, incluindo feeds de dados em tempo real e índices de renda fixa.
Perde
- Não houve erros específicos mencionados na teleconferência de resultados.
Destaques de perguntas e respostas
- A MarketAxess discutiu a integração bem-sucedida da aquisição da Pragma e sua contribuição para o crescimento.
- A estratégia da empresa inclui transparência nas transações, captura estável de taxas e alavancagem de fatores macro para precificação.
- MarketAxess destacou o potencial para margens mais altas devido à falta de custos variáveis em tamanhos de negociação maiores.
- Não há preocupações regulatórias com a parceria com a ICE, e a empresa está procurando aumentar o mercado de varejo.
A teleconferência de resultados do segundo trimestre da MarketAxess enfatizou o sólido desempenho da empresa e as iniciativas estratégicas destinadas a expandir sua presença global e aprimorar sua tecnologia de negociação. Com a integração bem-sucedida da Pragma e o lançamento da X-Pro, a empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente demanda por soluções de negociação de renda fixa, principalmente nos mercados emergentes. Apesar de antecipar despesas adicionais e enfrentar spreads mais amplos em condições de mercado voláteis, o compromisso da MarketAxess com a inovação, o crescimento e o retorno aos acionistas permanece firme. A parceria da empresa com a ICE e a potencial expansão de seu conjunto de automação no mercado municipal ressaltam ainda mais seu foco em aproveitar oportunidades de crescimento e otimizar o capital.
InvestingPro Insights
A MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) demonstrou resiliência e crescimento em um ambiente de mercado desafiador. As iniciativas estratégicas e métricas de desempenho da empresa oferecem insights sobre sua saúde financeira e perspectivas futuras. Aqui estão alguns insights do InvestingPro que fornecem uma compreensão mais profunda da posição atual da MarketAxess:
Dados do InvestingPro:
- A capitalização de mercado da MarketAxess é de aproximadamente US$ 8,89 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de plataformas de negociação eletrônica.
- A relação P/L da empresa está em 32,12, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por seus ganhos, uma prova de sua confiança em seu crescimento futuro.
- O crescimento da receita nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 foi de 3,3%, apresentando um aumento constante no desempenho de primeira linha da empresa.
Dicas do InvestingPro:
- A MarketAxess tem um histórico louvável de crescimento de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 10 anos consecutivos. Essa consistência destaca o compromisso da empresa em devolver valor aos acionistas.
- A empresa manteve o pagamento de dividendos por 16 anos consecutivos, reforçando ainda mais sua reputação como um investimento confiável e gerador de renda.
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