A Mercury Systems, Inc. (MRCY), empresa líder na indústria aeroespacial e de defesa, relatou um desempenho sólido no quarto trimestre do ano fiscal de 2024, com avanços significativos em reservas, receita e fluxo de caixa livre. A empresa alcançou reservas trimestrais recordes de US$ 284 milhões e reservas anuais de US$ 1,02 bilhão, com uma relação book-to-bill de 1,22.
A receita do trimestre foi de US$ 249 milhões, superando a orientação do ponto médio e totalizando US$ 835 milhões para o ano inteiro. O EBITDA ajustado do quarto trimestre aumentou 42% ano a ano, para US$ 31 milhões, e o fluxo de caixa livre atingiu uma alta histórica de US$ 61 milhões.
A carteira de pedidos também teve um aumento de 16% ano a ano, atingindo um recorde de US$ 1,3 bilhão. O CEO Bill Ballhaus destacou o foco da empresa em impulsionar o crescimento orgânico e garantir vários pedidos de produção, incluindo um prêmio de desenvolvimento de US$ 13,2 milhões.
Principais takeaways
- A Mercury Systems registrou reservas de US$ 284 milhões no 4º trimestre, com um total anual de US$ 1,02 bilhão.
- A receita do 4º trimestre atingiu US$ 249 milhões, contribuindo para uma receita anual de US$ 835 milhões.
- O EBITDA ajustado do 4º trimestre registrou um aumento de 42% ano a ano, para US$ 31 milhões.
- A empresa relatou um fluxo de caixa livre recorde de US$ 61 milhões no 4º trimestre.
- A carteira de pedidos cresceu 16% ano a ano, atingindo um novo recorde de US$ 1,3 bilhão.
- A Mercury Systems visa melhorar as margens EBITDA e o fluxo de caixa livre no ano fiscal de 25.
Perspectivas da empresa
- A Mercury Systems espera um crescimento estável da receita no ano fiscal de 25 com um aumento na taxa de execução durante o segundo semestre do ano.
- A empresa prevê expandir as margens EBITDA e gerar fluxo de caixa livre positivo no ano fiscal de 25.
- Planos de gerenciamento para alocar capacidade operacional para programas com grandes saldos de recebíveis não faturados.
Destaques de baixa
- A empresa experimentou uma diminuição no prejuízo líquido e no prejuízo por ação em comparação com o ano anterior.
- O EBITDA ajustado para o ano fiscal de 24 foi de US$ 9,4 milhões, uma queda em relação aos US$ 132,3 milhões do ano anterior.
Destaques de alta
- A Mercury Systems está confiante no progresso de seus programas de Arquitetura de Processamento Comum e na produção total.
- A empresa espera receita de backlog reconhecido e prêmios de produção subsequentes.
- Prevê-se uma mudança para mais reservas de produção, com cerca de 80% das reservas de preço fixo firme sendo para produção.
Perde
- A empresa não fornecerá orientações detalhadas para o ano fiscal de 2025 neste momento.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa abordou os atrasos nas reservas, esclarecendo que não são reservas perdidas, mas estão vinculadas a programas de desenvolvimento.
- A Mercury Systems espera ver pedidos subsequentes à medida que entrega produtos aos clientes.
- A transição do desenvolvimento para a produção nos principais programas está em andamento, com expectativas de crescimento orgânico impulsionadas por esses programas nos próximos anos.
Em resumo, a Mercury Systems está se posicionando para um forte ano fiscal de 2025, com foco na melhoria do desempenho financeiro, impulsionando o crescimento orgânico e alcançando eficiência de custos. Embora a empresa tenha enfrentado alguns desafios, o acúmulo recorde e a mudança para as reservas de produção sugerem uma perspectiva positiva. A confiança da administração na direção estratégica da empresa e em sua capacidade de executar áreas prioritárias é evidente, pois eles esperam atualizar as partes interessadas na próxima teleconferência de resultados.
InvestingPro Insights
A Mercury Systems, Inc. (MRCY) demonstrou um desempenho notável no quarto trimestre do ano fiscal de 2024, mas um exame mais detalhado da saúde financeira da empresa por meio dos dados do InvestingPro revela um quadro misto. Apesar das fortes reservas e fluxo de caixa relatados, os dados do InvestingPro indicam que a capitalização de mercado da empresa é de US$ 2,37 bilhões, refletindo a avaliação de mercado da empresa.
As dicas do InvestingPro sugerem que os analistas esperam uma queda nas vendas no ano atual e não preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso se alinha com a queda do lucro líquido relatada e a ausência de dividendos, o que pode preocupar os investidores que buscam retornos imediatos. No entanto, também é notado que os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando alguma estabilidade financeira.
As métricas de dados do InvestingPro também mostram um crescimento negativo da receita de -16,87% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, o que pode estar contribuindo para a expectativa dos analistas de uma queda nas vendas. Além disso, a relação P/L da empresa de -17,1 e a relação P/L ajustada de -17,61 destacam que os investidores provavelmente estão preocupados com a lucratividade da empresa no curto prazo.
Em uma nota mais positiva, a Mercury Systems experimentou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 17,53%. Isso sugere que, apesar dos desafios, o mercado está respondendo positivamente aos recentes desenvolvimentos e iniciativas estratégicas da empresa.
Para os leitores que buscam informações adicionais, há mais dicas do InvestingPro disponíveis que podem fornecer uma compreensão mais profunda das perspectivas financeiras da Mercury Systems. Visite https://www.investing.com/pro/MRCY para explorar essas dicas e considerar como elas podem influenciar suas decisões de investimento.
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