Citi adiciona Knight-Swift à lista de observação de catalisadores

Publicado 30.05.2025, 12:40
© Reuters.

Investing.com - O Citi adicionou a Knight-Swift Transportation à sua lista de observação de catalisadores, citando potencial de alta para os lucros do segundo semestre e do ano fiscal de 2025, à medida que as condições do setor evoluem.

"Embora as perturbações econômicas e a incerteza tarifária durante o 2º tri de 2025 provavelmente mantenham os resultados do trimestre atual dentro da faixa de orientação da empresa de US$ 0,30 a US$ 0,38 em LPA, vemos potencial de alta para os lucros do segundo semestre e do ano inteiro de 2025", escreveram os analistas do Citi em uma nota.

O banco enfatizou o posicionamento da Knight-Swift no setor, destacando a força da empresa no transporte de carga em rotas irregulares.

"Considerando seu negócio dedicado mais limitado, juntamente com sua maior exposição ao frete de rota irregular de sentido único, acreditamos que está entre as empresas melhor posicionadas para capitalizar o aperto na capacidade de transporte rodoviário", disseram os analistas.

O Citi reiterou sua classificação de Compra para a ação, que elevou no mês passado. Embora a firma tenha mantido inalteradas suas estimativas de LPA ajustado para 2025 e 2026 em US$ 1,50 e US$ 2,60, respectivamente, elevou seu preço-alvo para US$ 53 de US$ 48, citando um aumento no múltiplo preço-lucro alvo de 32x para 35x sobre os lucros estimados para 2025.

"Acreditamos que esse múltiplo elevado é justificado dado o potencial de inflexão no ambiente de tarifas", escreveu o Citi.

A firma também destacou a oportunidade de aceleração dos lucros à medida que a dinâmica do setor muda.

"Com as margens da KNX em níveis historicamente baixos, acreditamos que o crescimento dos lucros poderia acelerar significativamente à medida que o ambiente de tarifas de transporte rodoviário eventualmente melhore", acrescentaram os analistas.

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