Investing.com – Os analistas do Citi melhoraram sua recomendação para as ações da Nike (NYSE:NKE) de neutra para compra, com um aumento de US$ 35 no preço-alvo, para US$ 135 por ação.
A varejista de vestuário esportivo é “um caso atraente de recuperação de margem em um cenário incerto”, afirmaram os analistas em um relatório.
A avaliação do Citi sobre a Nike ressalta desafios persistentes na receita, mas também mostra otimismo crescente sobre a capacidade da empresa de preservar o lucro por ação nos anos fiscais de 2024 e 2025 em meio a uma conjuntura econômica potencialmente instável.
O otimismo se baseia em vários fatores:
-
Uma retomada esperada da margem bruta do segundo trimestre do ano fiscal de 2024 até o ano fiscal de 2025;
-
O lançamento de novas inovações no ano calendário de 2024, estrategicamente planejadas antes das Olimpíadas de Paris; e
-
A posição resiliente da Nike na China, apesar da volatilidade macroeconômica contínua.
“Diante das difíceis bases comparativas no canal de atacado NAM, do cenário desafiador, das tendências adversas dos principais parceiros de varejo da NKE no NAM e da esperada forte recuperação de vendas no 2º semestre embutida na projeção atual, acreditamos que é provável que a gestão adote uma visão mais cautelosa em relação às vendas do 2º semestre (e reduza a orientação de vendas do EF24 de +MSD para +LSD)”, disseram os analistas.
“Porém, acreditamos que uma margem bruta mais forte/controle rigoroso de despesas evitará uma redução do LPA.”
As ações da Nike subiram 1,8%, enquanto recuaram 1% no acumulado do ano com base no preço de fechamento de sexta-feira.