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Investing.com - As ações do grupo sueco de private equity EQT AB (ST:EQTAB) caíram na quinta-feira depois que a empresa reportou entradas de fundos no terceiro trimestre e ativos sob gestão geradores de taxas abaixo das expectativas do mercado, mesmo com realizações e investimentos permanecendo fortes.
A EQT informou que as saídas brutas de fundos totalizaram € 2 bilhões no terceiro trimestre e € 19 bilhões nos últimos 12 meses, mantendo um dos níveis mais altos de realização nos mercados privados.
O CEO Per Franzen disse que a empresa continuou a manter disciplina no ritmo de investimentos e focou na aceleração da criação de valor nas empresas do portfólio.
O Jefferies disse em uma nota que as saídas no último ano equivaleram a cerca de 30% do valor dos fundos de ações da EQT 12 meses antes, quase três vezes a média do setor, e confirmou que a EQT permaneceu o participante de mercados privados mais ativo nos mercados de capitais de ações até agora este ano.
O banco disse que a EQT está no caminho para entregar cerca de 30 eventos de saída em 2025, com 25 já concluídos até o momento.
A EQT reportou ativos sob gestão geradores de taxas (FAUM) de € 138,7 bilhões em 30 de setembro, em comparação com o consenso da Visible Alpha de € 142,2 bilhões.
As entradas brutas alcançaram € 2,1 bilhões, abaixo das expectativas de consenso de € 4,6 bilhões e próximas da previsão do Jefferies de € 2,5 bilhões.
O total de ativos sob gestão subiu para € 267 bilhões, acima dos € 246 bilhões de um ano atrás.
Segundo o Jefferies, a maioria das entradas veio do BPEA Private Equity Fund IX, que arrecadou US$ 12 bilhões com compromissos pendentes excedendo US$ 12,5 bilhões.
Espera-se que o fundo atinja seu limite máximo de US$ 14,5 bilhões no fechamento final no início de 2026. O EQT XI, lançado em junho com uma meta de € 23 bilhões, está progredindo para ativação no primeiro semestre de 2026.
Durante o trimestre, a EQT investiu € 5 bilhões, quase o dobro do trimestre anterior, em toda a Europa, Estados Unidos e Ásia.
No Japão, a empresa anunciou a aquisição privada da Fujitec, sua maior compra no país desde que entrou no mercado há quase 20 anos.
Na Europa, a EQT adquiriu a Adevinta Espanha, enquanto nos Estados Unidos comprou a NeoGov, fornecedora de software de RH e conformidade.
A EQT disse que todos os fundos principais estavam no plano ou acima dele, com valorizações médias de portfólio aumentando 3% no trimestre.
O Jefferies observou que o Infrastructure Fund IV aumentou seu múltiplo de capital investido para 1,9 vezes de 1,8, o Infrastructure Fund V para 1,6 vezes de 1,5, e o EQT VII caiu para 2,4 vezes de 2,6. O Jefferies disse que o EQT VII, EQT VIII, BPEA VII, BPEA VIII e Infrastructure III permaneceram acima do plano, enquanto outros fundos principais estavam no plano.
A EQT disse que espera cerca de € 500 milhões em carried interest do EQT VIII no curto prazo.
A empresa concluiu uma recompra de ações de € 171 milhões durante o trimestre, levando as recompras de 12 meses para € 298 milhões, junto com € 416 milhões em dividendos.
A EQT reportou um quadro de funcionários de 1.941 e disse que espera que o número de pessoal se normalize até o final do ano.
O Jefferies disse que um plano de eficiência no segundo semestre manterá os funcionários em tempo integral estáveis ano a ano e reduzirá os cargos de consultores internos em cerca de 75%, ou aproximadamente 80 posições.