Os investidores que usam fundos negociados em bolsa (ETFs) alavancados que rastreiam os movimentos das ações da Nvidia (NASDAQ:NVDA) estão enfrentando riscos elevados, pois o setor de tecnologia passa por uma turbulência significativa no mercado. Os ETFs alavancados, particularmente aqueles vinculados à Nvidia, cresceram em popularidade devido ao desempenho substancial das ações da empresa este ano. Esses fundos, projetados para oferecer retornos diários amplificados sobre as ações da Nvidia, viram seus ativos totais aumentarem de US$ 342 milhões em dezembro de 2023 para aproximadamente US$ 6,3 bilhões recentemente.
No entanto, com as ações da Nvidia caindo quase 7% na quarta-feira e cerca de 3% hoje, os ETFs alavancados associados foram atingidos, com alguns caindo até 13,5%. Esse declínio nas ações de tecnologia segue uma liquidação mais ampla do mercado, destacada pela queda de 2,3% do índice S&P 500, a mais acentuada desde o final de 2022. A desaceleração foi motivada por relatórios de ganhos abaixo do esperado de grandes empresas de tecnologia como Tesla e Google.
De acordo com Todd Sohn, analista de ETFs da Strategas Securities, a alavancagem em ETFs pode funcionar bem em um mercado em alta, mas pode levar a vendas rápidas e dolorosas quando o sentimento do mercado muda. Os ETFs alavancados, embora ofereçam ganhos potenciais significativos, também amplificam as perdas, tornando-os particularmente voláteis em condições de mercado incertas.
Apesar dos riscos, alguns traders têm comprado esses ETFs alavancados durante a liquidação, conforme indicado pelas entradas líquidas em produtos como o GraniteShares 2x Long Nvidia Daily ETF, que atraiu US$ 1,06 bilhão no mês passado. O ETF T-Rex 2x Long Nvidia Daily Target também registrou entradas consistentes nos dias em que o preço das ações da Nvidia caiu.
Os vendedores a descoberto também se interessaram por esses ETFs alavancados, com o interesse a descoberto no GraniteShares ETF subindo para cerca de 15% das ações em circulação na primeira quinzena de julho, em comparação com apenas 1% em abril. Esse interesse dos vendedores a descoberto é um reflexo do aumento da popularidade dos ETFs e do potencial de lucro com o declínio das ações.
Os analistas alertam que os ETFs alavancados destinam-se ao day trading e podem ser arriscados para quem os detém por períodos mais longos. Manter esses ETFs ao longo do tempo pode expor os investidores a "arrasto de volatilidade", o que pode exagerar ganhos ou perdas além da alavancagem fornecida pelo fundo. À medida que esses ETFs redefinem sua exposição ao preço das ações da Nvidia diariamente, isso pode agravar as perdas em um mercado em baixa.
Os investidores agora estão ansiosos pelos resultados da próxima semana de grandes empresas de tecnologia como Apple, Microsoft, Meta e Amazon.com, que podem introduzir mais volatilidade no mercado e afetar o desempenho de ETFs alavancados vinculados a ações de tecnologia.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.