Dólar se reaproxima dos R$5,60 impulsionado pelo exterior após acordo entre EUA e UE
Investing.com — A Verizon Communications foi elevada para "Outperform" pela Evercore ISI, que a nomeou como sua principal escolha no setor de telefonia móvel, citando tendências de assinantes em melhoria, potencial de crescimento em fibra óptica e uma avaliação atraente após anos de desempenho relativamente inferior.
As ações da Verizon (NYSE:VZ) subiram 11% no acumulado do ano, superando o índice S&P 500 mais amplo, mas ainda ficando atrás de concorrentes como AT&T (NYSE:T) e T-Mobile, que registraram ganhos de 19% e 16%, respectivamente.
"Consideramos o desempenho inferior relativo da VZ como excessivamente punitivo", escreveu a Evercore, destacando a entrega consistente das metas de banda larga, o impulso nos serviços sem fio empresariais e as tendências de melhoria nos assinantes de telefonia pós-paga.
A empresa elevou seu preço-alvo para US$ 48 de US$ 44, implicando em múltiplos de 6,5x EV/EBITDA e 11,7x preço/fluxo de caixa livre nas estimativas para 2026.
Quando ajustado para os rendimentos esperados de títulos lastreados em ativos, o P/FCF cai para 9,7x — ainda com desconto em relação à AT&T e T-Mobile.
A Evercore vê a Verizon se beneficiando da rotação defensiva do setor em meio à incerteza macroeconômica, com ações de telefonia móvel oferecendo exposição doméstica e risco limitado de tarifas.
Também destacou o potencial estratégico da aquisição planejada pela Verizon dos ativos de fibra da Frontier, com fechamento previsto para o início de 2026. Esse acordo poderia elevar a cobertura de fibra da Verizon para 29 milhões de locais, reduzindo a diferença com a AT&T e apoiando oportunidades de convergência.
"Vemos um potencial de sinergia de receita de US$ 400-500 milhões ao longo do tempo", disseram os analistas, à medida que a Verizon aproveita a rede da Frontier para vender serviços sem fio e reduzir o churn.
Embora o mercado de telefonia móvel esteja mostrando sinais de desaceleração, a Evercore acredita que a configuração atual da Verizon é atrativa para investidores focados em valor.
"VZ é a principal ideia de valor da Evercore", disse a nota, elevando a recomendação de "In Line" e apontando para capacidade de capital excedente que poderia sustentar recompras de ações de US$ 5 bilhões anualmente a partir de 2027, ou antes.
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