BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Investing.com - A Genuit Group Plc foi elevada para "outperform" de "sector perform" pelo RBC Capital Markets, com o preço-alvo mantido em 505p, em nota datada de quarta-feira.
A mudança segue os resultados semestrais da empresa para 2025, que mostraram crescimento de receita comparável de 6,1% para £297,8 milhões e um aumento de 2,3% no lucro operacional subjacente para £44,6 milhões.
As margens caíram para 15% devido a aumentos salariais, uma baixa contábil única de inventário de £0,9 milhão e diluição por aquisições, mas espera-se que melhorem no segundo semestre para cerca de 15,9% no ano.
A elevação é impulsionada por expectativas de crescimento mais forte a partir de 2026, apoiado por programas regulatórios, incluindo AMP8, o Future Homes and Buildings Standard e a Lei de Awaab.
O RBC prevê receita de £597 milhões em 2025, acima da estimativa anterior de £584 milhões, enquanto reduz o lucro operacional subjacente para £95,1 milhões de £96,3 milhões devido a expectativas de margens ligeiramente menores.
Para 2026, as previsões sobem para £623 milhões em receita e £105 milhões em lucro operacional, com margens estáveis em 16,9%.
O RBC observa que as ações da Genuit são negociadas a aproximadamente 11x o EV/EBIT ajustado estimado para 2025, abaixo tanto dos pares quanto da média de cinco anos da empresa, o que considera um desconto injustificado.
Os analistas destacam que a empresa tem cerca de 20-30% de capacidade ociosa devido a iniciativas operacionais e aproximadamente £125-150 milhões disponíveis para aquisições complementares, com foco na expansão fora do Reino Unido ou na adição de produtos inovadores.
Os riscos para as perspectivas incluem atrasos na recuperação do mercado, mudanças nos impulsionadores regulatórios, pressões salariais e riscos de integração de aquisições.