O teste de estresse anual do Federal Reserve revelou na quarta-feira que os maiores bancos dos EUA possuem o capital necessário para suportar uma grave crise econômica. Apesar de enfrentar perdas hipotéticas mais substanciais este ano, 31 grandes bancos seriam capazes de sobreviver a um aumento acentuado do desemprego, extrema volatilidade do mercado e quedas significativas nos mercados hipotecários residenciais e comerciais, mantendo os níveis de capital mais do que o dobro dos requisitos regulatórios.
O teste de esforço indicou que, num cenário económico grave, os níveis de capital de elevada qualidade dos bancos cairiam para 9,9% no seu nível mais baixo, o que ainda está muito acima do mínimo regulamentar exigido. Esse resultado prepara o terreno para que essas instituições financeiras divulguem seus planos de capital aos acionistas, que podem incluir recompra de ações e dividendos. Esses anúncios são esperados após o fechamento do mercado na sexta-feira, como afirmou um alto funcionário do Federal Reserve.
Chris Marinac, diretor de pesquisa da Janney Montgomery Scott, expressou otimismo em relação aos resultados dos testes, reconhecendo a boa saúde dos bancos, apesar de prever perdas mais altas, particularmente em setores como o imobiliário comercial.
No entanto, o teste de estresse de 2024, que foi amplamente semelhante ao do ano anterior, mostrou que os bancos sofreram maiores perdas devido a mudanças em suas carteiras. Coletivamente, os bancos podem enfrentar US$ 685 bilhões em perdas em um cenário de estresse severo. A queda média do índice de capital foi de 2,8 pontos percentuais, marcando a queda mais significativa desde 2018.
A Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) reportou o maior índice de capital de 25,2% no cenário de estresse severo. Outras instituições, incluindo Bank of New York Mellon (NYSE:BK), JPMorgan Chase (NYSE:NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS), Northern Trust (NASDAQ:NTRS), State Street (NYSE:STT) e as operações americanas do Deutsche Bank e UBS, também relataram robustos índices de capital de dois dígitos. Por outro lado, credores regionais como BMO, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) e HSBC relataram índices de capital estressado abaixo de 7%.
Entre os maiores bancos globais, o JPMorgan Chase ostentava o maior índice de capital, com 12,5%, enquanto o Wells Fargo tinha o menor, com 8,1%. Bank of America e Citigroup registraram índices de capital de 9,1% e 9,7%, respectivamente.
O setor bancário apontou esses resultados como evidência de sua estabilidade, desafiando a necessidade de aumento dos requisitos de capital propostos pelo Fed e outros reguladores. Rob Nichols, CEO da American Bankers Association, argumentou que a resiliência do setor demonstra que a onda de novas regulamentações e os padrões de capital mais elevados propostos são desnecessários.
As carteiras de cartões de crédito foram identificadas como fonte significativa de perdas potenciais, respondendo por mais de um quarto das perdas hipotéticas. Os grandes saldos de cartões de crédito bancários aumentaram em mais de US$ 100 bilhões no ano passado, com as taxas de inadimplência subindo mais de 40%. A Ally Financial (NYSE:ALLY) enfrentou as perdas projetadas mais substanciais no cartão de crédito, com 40,6%, seguida pela Capital One e Goldman Sachs, com 23,2% e 25,4%, respectivamente.
O teste de estresse também destacou uma mudança nas carteiras de crédito corporativo dos bancos para empréstimos mais arriscados, com os créditos corporativos sem grau de investimento sendo mais propensos à inadimplência. Os empréstimos comerciais e industriais (C&I) foram projetados para incorrer em US$ 142 bilhões em perdas, o que representa 21% do total de perdas projetadas.
A Discover Financial, que está em processo de aquisição pela Capital One pendente de aprovação regulatória, registrou as maiores perdas em empréstimos comerciais e industriais, com 21,8%.
O Federal Reserve também observou que, embora as receitas sem juros de serviços como taxas de investimento tenham diminuído, as despesas sem juros, como remuneração e custos imobiliários, permaneceram estáveis. Os resultados do teste de esforço são cruciais, uma vez que determinam o capital que os bancos devem deter para cobrir potenciais perdas, com qualquer excesso potencialmente devolvido aos acionistas.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.