JPM rebaixa American Eagle Outfitters por coleção fraca e margens em queda

Publicado 28.07.2025, 15:29
© Reuters

Investing.com - O JP Morgan rebaixou a American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) para Underweight com um preço-alvo de US$ 9, citando fraco desempenho dos produtos, pressão sustentada nas margens e falta de catalisadores de curto prazo.

A empresa projeta um LPA para o 2º tri de US$ 0,18, ligeiramente abaixo da expectativa do mercado de US$ 0,20, impulsionado por contínuas quedas nas vendas comparáveis e compressão de margem mais forte que o esperado.

A margem bruta deve cair 270 pontos base em relação ao ano passado, prejudicada por impactos cambiais e tarifários, maiores descontos para liquidar estoques e desalavancagem devido a resultados comparáveis negativos.

A fraqueza sazonal em categorias como shorts e moda praia persistiu durante todo o trimestre, com a administração agora depositando esperanças em uma coleção melhorada para agosto liderada pelo jeans.

O JPM também projeta um LPA para o 3º tri de US$ 0,36, ou 12% abaixo do consenso, citando aumento nos gastos com SG&A em campanhas publicitárias e pressão contínua sobre as margens brutas.

Para o ano completo, o JPM espera um LPA de US$ 0,75, abaixo do consenso de US$ 0,78, e vê risco de queda continuando até o ano fiscal de 2026, onde sua estimativa de LPA está 15% abaixo do mercado.

O preço-alvo é baseado em 3x a previsão de EBITDA do JPM para o ano fiscal de 2027, bem abaixo da média pré-pandemia da AEO, já que tanto as margens quanto o crescimento estão abaixo dos padrões históricos.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

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