Bitcoin rompe US$ 120 mil com shutdown nos EUA, mas investidores mantêm cautela
Investing.com - A Kepler Cheuvreux reduziu sua recomendação para a Legrand SA (EPA:LEGD) para "manter", de "comprar", apontando para avaliações esticadas e expectativas que superam as orientações da empresa, o que levou as ações a caírem na quarta-feira.
A corretora afirmou que as ações da Legrand já precificaram grande parte das perspectivas positivas, particularmente em seu negócio de data centers, que deve continuar sendo um forte impulsionador de crescimento.
A ação fechou em €140,60 em 30 de setembro, com um novo preço-alvo de 12 meses de €152, acima dos €142 anteriores. Isso implica um potencial de alta de 8,1%.
Os analistas observaram que as estimativas de consenso para receita e lucro em 2025 estão acima das próprias orientações da empresa.
Para atender às expectativas dos investidores, a administração precisaria elevar suas metas com os resultados do terceiro trimestre, programados para 6 de novembro.
A corretora destacou riscos relacionados a uma avaliação premium e forte sentimento, que poderiam pressionar os retornos no curto prazo.
Os data centers, que representam cerca de 25% das vendas, têm previsão de crescimento acima de 30%, em comparação com a orientação da Legrand de 20-25%.
Enquanto isso, a exposição do grupo à construção residencial na Europa continua sendo um obstáculo, embora os indicadores apontem para uma recuperação a partir de 2026.
As previsões atualizadas da Kepler Cheuvreux mostram vendas de €9,63 bilhões em 2025, subindo para €10,96 bilhões em 2027.
Projeta-se que o EBIT ajustado cresça de €2,01 bilhões em 2025 para €2,36 bilhões em 2027, enquanto o lucro por ação ajustado é estimado em €5,17 em 2025 e €6,18 em 2027.
A corretora enfatizou que, embora a Legrand continue se beneficiando de fundamentos sólidos e geração de caixa resiliente, as ações agora parecem estar com valor justo após um ganho de 49,5% no acumulado do ano.