Investing.com -- A Evercore ISI elevou o preço-alvo das ações da Amazon.com (BVMF:AMZO34) (NASDAQ:AMZN) de 225 para 240 dólares, mantendo a classificação de Outperform.
O novo preço-alvo baseia-se em um múltiplo de 35 vezes o lucro por ação (LPA) estimado para 2026 de cerca de 7 dólares e 25 vezes o fluxo de caixa livre (FCL) projetado para o mesmo ano de aproximadamente 100 bilhões de dólares.
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Os analistas da Evercore destacaram a AMZN como sua principal escolha de longo prazo entre as grandes empresas, com foco especial no Prime Video e suas oportunidades.
A Amazon aprimorou o Prime Video com mais jogos da NFL, um jogo de Playoff WildCard, 66 partidas da NBA na temporada de 2025 e o Campeonato Mundial de PPA de 2024, priorizando a monetização desses conteúdos através da publicidade.
Durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre, o CEO Andy Jassy enfatizou que a divisão de publicidade da Amazon, que alcançou uma receita anual de 50 bilhões de dólares, foi o primeiro ponto de discussão após a AWS.
Jassy também mencionou a participação inicial da Amazon nos Upfronts e a possibilidade de expansão na publicidade em vídeo. Adicionalmente, a Evercore atualizou suas estimativas para a monetização do Amazon Prime Video (APV), criando um modelo interativo para prever cenários de receitas e lucros incrementais do APV através de publicidade e assinaturas.
A análise sugere que o APV poderia gerar entre 3 e 5,9 bilhões de dólares em receita total em 2025, contribuindo com 3% a 9% para a projeção de receita de publicidade da Amazon de 56 bilhões de dólares em 2024, o que poderia acelerar o crescimento da receita publicitária da Amazon para 20% em 2025.
Isso pode impulsionar o crescimento da receita publicitária da Amazon para 20% em 2025, seguindo um aumento de 19% em 2024.
A Evercore ISI estima que o APV possa adicionar entre 1,8 bilhões e 3,3 bilhões de dólares ao lucro operacional em 2025, o que significaria um acréscimo de 3% a 5% na projeção total de lucro operacional da empresa, que é de 61 bilhões de dólares para 2024.
"O incremento na monetização do APV deve contribuir para a contínua expansão da Margem Operacional em 2025 e além", comentaram os analistas.
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