Analistas do Wells Fargo (NYSE:WFC) informaram aos investidores, em uma nota emitida na quarta-feira, 12, que os parceiros de negócio da Microsoft (NASDAQ:MSFT) acreditam que a empresa é "a líder absoluta em nuvem e infraestrutura como serviço (IaaS)”.
"Os parceiros estão otimistas", afirmaram os estrategistas do banco. "Eles indicaram que já passamos pela maior parte das otimizações de redução de custos e esperam que o impacto no modelo de negócios seja moderado daqui em diante, embora reconheçam que as otimizações provavelmente se tornarão uma prática comum. Apesar do foco contínuo no controle de custos, os parceiros acreditam que a Microsoft tem recursos mais do que suficientes para impulsionar o crescimento, ganhar participação de mercado (incluindo áreas como segurança e inteligência artificial) e agora são considerados a líder absoluta em nuvem/IaaS."
Olhando para os resultados do quarto trimestre fiscal da empresa, os analistas, que classificam o papel como “overweight” (acima da média), com preço-alvo de US$ 38, esperam que a divulgação dos resultados amplie a narrativa em torno da estabilização do Azure, ganhos de participação de mercado e um aumento esperado no crescimento para o ano fiscal de 2024, à medida que as dificuldades diminuem e os benefícios da inteligência artificial se tornam mais tangíveis.
"Vemos uma probabilidade cada vez maior de estabilização dos resultados do Azure no final de 2023, à medida que a Microsoft enfrenta um impacto menor das otimizações, as comparações se tornam mais favoráveis e a empresa se beneficia do impulso liderado pela inteligência artificial", adicionaram os analistas.
"Nossa expectativa é que o resultado esteja em linha com as expectativas, mas vemos potencial para um desempenho melhor em três áreas: 1) Windows OEM, considerando os relatórios preliminares da Gartner/IDC sobre remessas globais de PCs com uma queda de -17%/-13% em relação ao ano anterior, em comparação com a previsão de uma queda entre os 20% mais baixos e médios; 2) Azure, devido à possibilidade de contribuições da inteligência artificial surgirem mais rapidamente do que o esperado; e 3) crescimento do Office 365 Comercial, à medida que o impulso do pacote E5 continua a aumentar."