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Em sua última teleconferência de resultados, a Orkla, uma fornecedora líder de bens de consumo de marca, demonstrou um forte desempenho financeiro com um aumento de 10% no lucro ajustado por ação e um crescimento de 17% no EBITDA subjacente.
O CEO Nils Selte destacou a resiliência da empresa diante da alta concorrência e das pressões inflacionárias, com contribuições significativas de oito das dez empresas do portfólio.
A Orkla (ticker: ORK) reportou um sólido crescimento orgânico em vários segmentos, com particular força nos segmentos de Padaria e Doces, e melhorias notáveis no crescimento do EBIT para a Orkla Health e a European Pizza Company.
Principais Destaques
- O lucro ajustado por ação aumentou 10%, com o EBITDA subjacente subindo 17%.
- O crescimento orgânico foi de 3,9%, impulsionado por oito das dez empresas do portfólio.
- O fluxo de caixa total antes da alocação de capital atingiu 4,9 bilhões de NOK, um aumento de 2,1 bilhões de NOK em relação ao ano anterior.
- A dívida líquida com juros está em 18,3 bilhões de NOK, com uma relação dívida líquida/EBITDA de 1,8x.
- A transição para um novo modelo operacional deve ser concluída no início de 2024.
- Mudanças na gestão anunciadas com executivos-chave se aposentando em 2025 e reestruturação operacional começando em 1º de novembro.
- A Orkla está vendendo seus ativos de energia hidrelétrica e visa manter preços competitivos apesar da inflação.
Perspectivas da Empresa
- A Orkla está progredindo bem com sua transição para um novo modelo operacional, que deve ser totalmente implementado até 2024.
- A empresa está focada em manter preços competitivos enquanto gerencia as flutuações do mercado e a inflação, especialmente na Índia.
- Um processo de venda dos ativos de energia hidrelétrica foi iniciado para aumentar a eficiência.
Destaques Negativos
- A alta concorrência das marcas próprias continua desafiando a empresa.
- A demanda por chocolate enfrentou pressão devido aos altos preços do cacau, impactando o crescimento da Orkla Confectionery & Snacks.
- Desafios operacionais na fábrica de biscoitos afetarão os resultados do Q4, embora tenham sido resolvidos.
Destaques Positivos
- O crescimento orgânico foi robusto em vários segmentos, com os segmentos de Padaria e Doces vendo um crescimento de 18% ano a ano no EBIT subjacente ajustado.
- A Orkla Health alcançou um crescimento de 13% no EBIT, apoiado por lançamentos de produtos e aumentos de preços.
- A European Pizza Company, incluindo a New York Pizza, reportou um significativo crescimento de 23% no EBIT.
Pontos Fracos
- A Orkla India enfrentou desafios no mercado doméstico, com um crescimento de vendas mais suave de 3,3% no Q3 devido à alta inflação afetando a confiança do consumidor.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- BUBs viu um aumento na demanda global, com planos para aumentar os volumes de produção.
- Espera-se que os aumentos de preços em 2025 sejam menores do que nos anos anteriores.
- A Orkla está preparada para ajustar os preços em resposta às flutuações do preço do cacau conforme necessário.
O sólido desempenho da Orkla diante da inflação e das pressões competitivas reflete a forte posição de mercado da empresa e suas iniciativas estratégicas. O próximo relatório de resultados é aguardado com expectativa e está programado para ser divulgado em 13 de fevereiro, onde se antecipa uma melhoria contínua.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro da Orkla alinha-se bem com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 9,39 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de Produtos Alimentícios. Isso é ainda mais respaldado por uma dica do InvestingPro destacando a Orkla como um "player proeminente na indústria de Produtos Alimentícios".
O crescimento da receita da empresa de 5,24% nos últimos doze meses e 4,34% no trimestre mais recente sublinha o crescimento orgânico mencionado na teleconferência de resultados. Esse crescimento é particularmente impressionante dadas as condições desafiadoras do mercado e as pressões inflacionárias discutidas.
A lucratividade da Orkla é evidente em sua margem de lucro bruto de 47,27% e margem de lucro operacional de 10,54% nos últimos doze meses. Esses números se alinham com o aumento reportado no lucro ajustado por ação e o crescimento do EBITDA subjacente.
Uma dica do InvestingPro observa que a Orkla "manteve pagamentos de dividendos por 33 anos consecutivos", o que é particularmente relevante dado o forte desempenho do fluxo de caixa mencionado na teleconferência de resultados. O rendimento atual de dividendos é de 4,13%, com um notável crescimento de dividendos de 106,06% nos últimos doze meses, indicando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas.
O desempenho das ações tem sido notável, com um retorno total de preço de 39,42% nos últimos seis meses. Isso é consistente com a dica do InvestingPro indicando uma "grande alta de preço nos últimos seis meses", refletindo a confiança dos investidores na direção estratégica e nos resultados financeiros da Orkla.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Orkla, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente das perspectivas e potenciais desafios da empresa.
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