Por Sam Boughedda
Os analistas do UBS elevaram o preço-alvo das ações da PayPal (NASDAQ:PYPL) de US$ 125 para US$ 129, em uma nota enviada aos clientes, dizendo que acreditam que o mercado não está precificando um possível crescimento da companhia.
Os estrategistas do banco recomendam compra no papel, que está em um bom ponto de entrada, em sua visão.
"De 2022 a 2026E, acreditamos que a PayPal pode gerar um CAGR de receita de 10%, impulsionado por um crescimento de 10% no volume total de pagamentos (TPV) e ganhos de receita de outros serviços de valor agregado ("OVAS") de 14%, com base em nosso modelo interativo", escreveram.
Eles acrescentaram que "ganhos de receita de dois dígitos baixos, combinados com expansão de margem anual de ~ 100 pontos-base, devem impulsionar o crescimento do LPA na faixa de 15 a 19%.”
"Como a PayPal está sendo negociado a aproximadamente 14x nosso LPA de '23E, o mercado não parece precificar esse crescimento, o que faz com que o papel esteja em um sólido ponto de entrada, em nossa visão”, prosseguiram.
Já os analistas do Wells Fargo afirmaram, em nota aos clientes, que as operações de checkout da marca PYPL estão ganhando participação em seus principais mercados nos EUA, Reino Unido e UE.
"Analisamos a fundo as divulgações da PYPL sobre seus volumes de checkout, bem como nos dados de volume de e-com de alto nível nos três principais mercados da PYPL: EUA, Reino Unido e UE", explicaram os estrategistas do banco, que classificam o papel como “overweight” (acima da média) com preço-alvo de US$ 97.
"Consideramos que os volumes de checkout da PYPL têm superado as vendas agregadas de e-com nesses três principais mercados de forma consistente desde 2019; o 'spread' (crescimento da marca menos o crescimento do marketing principal) em uma base anual varia entre 3% e 7%", acrescentaram. "Com base em nossa análise, a PYPL ganhou 50 pontos-base de participação no ano passado em seus principais mercados."