Perspectivas do Shanghai Commercial & Savings Bank revisadas para negativas pela Fitch

Investing.com -- A Fitch Ratings alterou a perspectiva do The Shanghai Commercial & Savings Bank, Ltd. (SCSB) de estável para negativa, enquanto manteve seu Rating de Inadimplência de Emissor de Longo Prazo em ’A-’ e o Rating Nacional de Longo Prazo em ’AA(twn)’.

A agência de classificação também confirmou o Rating de Viabilidade do banco taiwanês em ’a-’. A perspectiva negativa decorre da crescente pressão sobre a qualidade dos ativos e a rentabilidade do SCSB, principalmente devido à deterioração da qualidade dos empréstimos relacionados a imóveis e ao aumento das baixas de empréstimos em sua subsidiária de Hong Kong, o Shanghai Commercial Bank Limited (SCB).

O índice de empréstimos problemáticos do SCSB aumentou para 3,1% no 1º trimestre de 2025, acima dos 1,6% registrados no final de 2024. A Fitch espera que esse índice permaneça elevado durante 2025-2026 devido às contínuas pressões do mercado imobiliário que afetam a resolução de empréstimos inadimplentes no SCB.

A relação entre o lucro operacional e os ativos ponderados pelo risco do banco caiu para 1,1% em 2024 e 1,4% em 2023, principalmente devido aos altos custos de crédito no SCB. A Fitch prevê que essa relação se recupere para cerca de 1,6% em 2025, embora a margem de manobra continue limitada na pontuação atual.

Apesar desses desafios, a Fitch acredita que o SCSB possui proteção suficiente contra a pressão dos aumentos de tarifas dos EUA. A agência citou a crescente demanda global por produtos de semicondutores e relacionados à IA de Taiwan, juntamente com a posição de liderança de Taiwan nesses setores, como fatores que ajudarão a mitigar a pressão de tarifas mais altas.

O SCSB atende pequenas e médias empresas taiwanesas através do SCB em Hong Kong e de seu parceiro chinês Bank of Shanghai, do qual o SCB possui 3,0%. O SCSB detém 57,6% do SCB, com empréstimos na matriz representando mais de 70% do total de empréstimos do grupo.

O índice Fitch Core Capital do banco aumentou para 17% até o final de 2024, em comparação com a média do setor de 12,6% e acima dos 15,7% do final de 2023. Essa melhoria foi impulsionada por ganhos de conversão de moeda do SCB, reversão de perdas anteriores de investimentos de 2022 e fraco crescimento de crédito.

O SCSB mantém uma sólida base de depósitos principais com uma relação empréstimo-depósito de 61% no final do 1º trimestre de 2025, abaixo da média do setor de mais de 70%.

A Fitch indicou que as classificações do SCSB poderiam ser rebaixadas se houver um enfraquecimento sustentado na qualidade dos ativos e na rentabilidade, com o índice de empréstimos problemáticos permanecendo bem acima de 2% e o lucro operacional em relação aos ativos ponderados pelo risco abaixo de 1,6% por um período prolongado. Um rebaixamento do Rating de Viabilidade do SCB também poderia levar a um rebaixamento das classificações do SCSB.

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