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Investing.com - A Truist elevou seu preço-alvo para as ações da Microsoft (NASDAQ:MSFT) para US$ 675 de US$ 650 na segunda-feira, citando o impulso sustentado da empresa em nuvem e inteligência artificial.
Os analistas afirmaram que estão "confiantes de que a Microsoft pode manter um forte impulso associado aos motores de crescimento secular em nuvem e IA, enquanto se beneficia de um efeito halo que potencializa o crescimento em uma multiplicidade de negócios individuais de infraestrutura, dados e aplicativos da MSFT."
A Truist informou aos investidores que também aumentou suas estimativas de receita, lucro operacional e fluxo de caixa para os anos fiscais de 2026 e 2027, vendo "oportunidades para uma sólida superação de nossas estimativas e das estimativas do mercado."
A empresa projeta que "o forte crescimento sustentado em nuvem em escala e a crescente captura de demanda por IA podem levar a um crescimento de receita, lucro e fluxo de caixa de pelo menos dois dígitos baixos ao longo de um período prolongado, enquanto consistentemente devolve caixa via dividendos/recompras."
No lado da nuvem, a Truist acredita que a Microsoft está posicionada para se beneficiar da "migração de cargas de trabalho existentes para o Azure, empresas digitais nativas escalando seus negócios e benefícios do crescente número de cargas de trabalho e casos de uso de IA."
Os analistas destacaram o que chamaram de "sinergias de receita e efeitos multiplicadores de força" em todo o portfólio da Microsoft, apontando para Microsoft Fabric, Cosmos DB, PostgreSQL, AI Foundry, Microsoft 365 Copilot, GitHub Copilot, Defender e Purview.
O novo preço-alvo de US$ 675 é baseado em um modelo de fluxo de caixa descontado de longo prazo que assume um CAGR de receita de 11,4%, uma margem de fluxo de caixa livre terminal de 35% e um CMPC de 9,6%.
A Truist afirmou que "a valorização premium é justificada devido ao status de picaretas e pás da empresa no cenário de IA em rápida evolução, enquanto mantém fortes taxas de crescimento em reservas comerciais, RPO, nuvem e Azure."
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