Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O RBC Capital Markets elevou a classificação da Church & Dwight (NYSE:CHD) de Sector Perform para Outperform e aumentou seu preço-alvo de US$ 100 para US$ 114, afirmando que o recente desempenho inferior cria um ponto de entrada atrativo e expressando confiança renovada após reuniões com a administração.
A ação caiu 6,3% no acumulado do ano e ficou atrás do ETF de bens de consumo básicos em mais de 10 pontos percentuais.
O RBC disse que a recente queda, impulsionada por resultados fracos no 1º tri e preocupações macroeconômicas, provavelmente já chegou ao fim.
A orientação da Church & Dwight reflete adequadamente os desafios atuais, incluindo redução de estoques, crescimento mais lento da categoria e impactos tarifários, segundo os analistas.
A empresa acrescentou que as tendências recentes de consumo se estabilizaram, com dados de scanner mostrando ganhos modestos nas últimas semanas.
A CHD espera que as vendas nos EUA, que representam cerca de 80% da receita, diminuam ligeiramente em 2024, com uma recuperação modesta no segundo semestre.
A exposição bruta a tarifas foi estimada em US$ 190 milhões, embora o impacto líquido deva ser menor devido à redução das taxas tarifárias e eficiências internas.
O RBC também expressou otimismo sobre a aquisição da Touchland pela empresa, uma marca de desinfetante para mãos em rápido crescimento. Espera-se que o negócio de US$ 130 milhões proporcione crescimento de dois dígitos e se torne lucrativo até 2026.
A Touchland, que ganhou popularidade entre consumidores mais jovens, é vista como um encaixe estratégico ao lado de aquisições recentes bem-sucedidas como Hero e TheraBreath.
O RBC espera que sua distribuição através de canais premium como Sephora e Amazon (NASDAQ:AMZN) impulsione ainda mais o crescimento.
A empresa também observou que a Church & Dwight ganhou participação de mercado em 9 de suas 14 principais marcas no 1º tri, com crescimento de volume em 80% do portfólio, um feito raro no ambiente atual.
O RBC elevou sua estimativa de lucros para 2025-26 e disse que a perspectiva de margem operacional da CHD agora está se encaminhando para o limite superior de sua meta de longo prazo.
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